A gigante dos serviços de petróleo Halliburton Company (HAL) subiu cerca de 2% na sessão de pré-mercado de segunda-feira, depois de superar as estimativas de lucro do segundo trimestre em alguns centavos e atender às expectativas conservadoras de receita. As ações estão sendo negociadas perto de uma baixa de nove anos, após a tendência de baixa mais feroz desde 2008, impulsionada por uma queda em todo o setor que pode entrar em seu sexto ano, apesar da robusta produção de energia dos EUA.
O petróleo bruto divergiu deste grupo em 2017, com os contratos futuros West Texas Intermediate (WTI) e Brent ganhando terreno ao longo do primeiro semestre de 2018, enquanto o VanEck Vectors Oil Service ETF (OIH) quebrou o suporte de 2008 e caiu para a menor baixa em seus 18 -ano de história pública. Os componentes do setor têm lutado para ganhar dinheiro nos últimos anos, carregados de dívidas em um ambiente de aumento das taxas de juros. Os touros abatidos esperam que a política recentemente dovish do Fed finalmente sinalize um fundo do poço duradouro.
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O ETF VanEck Vectors Oil Service entrou em uma forte tendência de alta em 2002, ganhando terreno para o maior recorde de 2008, US $ 76,25. Caiu como uma rocha durante o colapso econômico, encontrando apoio em uma baixa de cinco anos perto de US $ 20 em dezembro de 2008. Um forte salto estagnou no nível de retração de 0,618 Fibonacci em 2010, enquanto um impulso secundário terminou na retração de 0,786 em 2011 . O fundo testou essa alta em 2014 e caiu drasticamente, saltando na baixa de 2008 em 2016.
O nível de suporte de 2016 quebrou em 2018, produzindo um declínio para os primeiros adolescentes, que marcou a primeira oscilação baixa depois que o fundo começou a ser negociado em 2001. Ele vem testando esse nível nos últimos sete meses enquanto as leituras de acumulação subiram, indicando pesca de fundo modesta. Uma alta acima da alta de 1 de julho de $ 15,27 pode ser significativa nesta estrutura de preços, completando a próxima etapa de uma reversão de fundo duplo potencial.
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As ações da Halliburton registraram novos máximos em 2008, 2011 e 2014, estagnando em meados de US $ 70, antes de uma queda que restabeleceu a resistência em US $ 50 alguns meses depois. A onda de vendas inicial encontrou suporte nas mínimas de 2011 e 2012 nos $ 20 superiores em 2016, gerando dois testes de resistência, seguidos por um declínio de 2018 que quebrou o suporte de 2016 em maio de 2019. As ações agora estão sendo negociadas na menor baixa desde junho 2010.
O downdraft mais recente quebrou o suporte no nível de retração de Fibonacci .786 da tendência de alta de seis anos, aumentando as chances de que a ação completará uma viagem de ida e volta para a baixa de 2008 na faixa mais baixa. No entanto, tem testado a baixa de 2010 nos últimos três meses e agora está profundamente sobrevendido, potencialmente oferecendo aos touros uma oportunidade final de remontar o suporte quebrado em $ 27,50 e disparar um sinal de compra notável.
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A Schlumberger Limited (SLB) funcionou na sexta-feira após cumprir as estimativas de lucro do segundo trimestre e superar as expectativas de receita. O componente de maior capitalização do setor de serviços de petróleo atingiu o topo de $ 114,84 em 2007, após uma tendência de alta de vários anos, e reverteu em 2014 depois de subir essa alta em apenas quatro pontos. O declínio subsequente se desdobrou em duas grandes ondas de liquidação que atingiram a baixa de 2009 em US $ 35,05 em dezembro de 2018.
A recuperação de 2019 registrou uma alta de cinco meses em abril, dando lugar a uma renovada desvantagem que minou a baixa anterior em maio. A ação ganhou terreno desde então, enquanto as leituras de acumulação ficaram modestamente mais altas. No entanto, não há muito a fazer neste padrão de intervalo até que uma subida monte a alta de abril em $ 48,88 e desencadeie um sinal de compra ou um declínio quebre a baixa de maio em $ 34,46, expondo uma viagem para os $ 20 superiores.
The Bottom Line
O relatório de lucros otimistas da Halliburton desencadeou um modesto aumento no setor de serviços de petróleo, mas será necessário um intenso poder de compra para encerrar a feroz tendência de baixa de cinco anos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.