Os ETFs Small-Cap Bear despertam da hibernação ao reabrir rally Stalls

As ações de baixa capitalização superaram seus pares de maior valor em cerca de 10% desde o pior momento em março em meio à forte dependência do grupo da economia dos EUA e às expectativas de uma recuperação mais rápida do que o esperado da pandemia. Portanto, não é nenhuma surpresa que as emissões de pequena capitalização levaram a uma ampla onda de vendas do mercado na quinta-feira, conforme os investidores estavam cada vez mais ansiosos de que uma recuperação rápida pudesse parar se um ressurgimento do vírus restringisse os esforços de reabertura e fizesse os consumidores conterem seus gastos.

Além disso, a saúde da economia voltou aos holofotes depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, advertiu sobre um longo caminho para a recuperação na reunião de política monetária do banco central em junho. “O Fed mantendo as taxas estáveis ​​até 2022 pode dar aos investidores a impressão de que o Fed pode estar mais preocupado com o ritmo da recuperação econômica do que o inicialmente previsto”, disse Joseph Sroka, diretor de investimentos da NovaPoint, à Reuters.

Os comerciantes podem se posicionar para novas quedas em ações de baixa capitalização com os três fundos invertidos negociados em bolsa (ETFs) que se movem na direção oposta ao índice Russell 2000. Abaixo, discutimos os detalhes de cada fundo e exploramos várias possibilidades de negociação.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Criado em 2007, o ProShares Short Russell2000 (RWM) busca retornar o desempenho diário inverso do Russell 2000 Index. O fundo, que rende 1,36%, é especialmente adequado para investidores táticos que desejam uma aposta de curto prazo contra empresas financeiras e de saúde menores, uma vez que esses setores representam cerca de 35% do benchmark subjacente. Spreads de compra e venda minúsculos, juntamente com um giro diário de mais de 3,3 milhões de ações, garantem que os ursos de pequena capitalização possam entrar e sair de posições rapidamente, minimizando os custos de transação. A RWM detém US $ 491 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de administração de 0,95% e caiu quase 20% nos últimos três meses em 12 de junho de 2020.

O preço do ETF apresentou tendência de queda dentro de um padrão de cunha de queda estreito ao longo do mês passado, caindo abaixo do suporte chave de $ 36. O rompimento de quinta-feira com grande volume acima do padrão e este pregão anterior indicam uma possível negociação falsa que pode dar lugar a mais ganhos de curto prazo. Aqueles que compram o fundo devem colocar uma ordem de stop-loss abaixo de $ 36 e visar um movimento de resistência de overhead em $ 44.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

O ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) visa gerar o dobro do retorno diário inverso do Índice Russell 2000 – o mesmo benchmark usado pelo RWM. Um spread muito fino de 0,03% e uma liquidez de negociação profunda tornam o fundo uma escolha popular para aqueles que procuram uma exposição a descoberto um pouco mais agressiva no segmento de pequena capitalização. A taxa de administração de 0,95% do fundo é compatível com um produto direcionado que usa derivativos para obter retornos alavancados. Em 12 de junho de 2020, a TWM tem ativos sob gestão (AUM) de $ 137,02 milhões, oferece um rendimento de dividendos de 1,47% e está negociando 42,76% a menos nos últimos três meses.

A capacidade dos ursos de pequena capitalização de empurrar o preço acima da linha de tendência superior de um padrão de cunha descendente ontem coincide com um cruzamento de divergência de convergência de média móvel de alta (MACD) acima de sua linha de sinal. Comerciantes de swing que antecipam mais alta devem considerar colocar uma ordem stop abaixo da baixa de quinta-feira em $ 11,09 e reservar lucros perto da resistência da linha horizontal em $ 16,50. Gerencie o risco alterando o stop para o ponto de equilíbrio se o ETF fechar acima da média móvel simples de 50 dias (SMA).

Ações Direxion Daily Small Cap Bear 3X (TZA)

Os comerciantes que desejam se posicionar de maneira ainda mais agressiva contra as pequenas capitalizações devem adicionar as ações diárias Small Cap Bear 3X (TZA) da Direxion à sua lista de observação. O fundo de maior alavancagem do segmento tem como objetivo retornar três vezes o desempenho diário inverso do Russell 2000 Index. Os negociadores devem observar que os retornos superiores a um dia podem divergir da exposição anunciada do fundo devido ao efeito da composição. Mais de 17 milhões de ações trocam de mãos por dia em spreads médios de centavos, tornando o ETF ideal para explorar as flutuações intradiários. Em 12 de junho de 2020, a TZA controlava o AUM de $ 702,4 milhões e caiu 64% nos últimos três meses.

O rompimento de ontem acima de um padrão de cunha descendente ocorreu no maior volume de negociação do ETF desde seu início em 2008, dando convicção ao movimento de alta. Os traders ativos que entram nos níveis atuais devem definir uma ordem de lucro perto de $ 41,50, onde o preço encontra resistência de uma linha de tendência horizontal e do SMA de 200 dias. Proteja-se contra uma quebra de rompimento cortando as perdas se o fundo fechar abaixo da baixa de maio em $ 22,71.