(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As apostas estão aumentando de que as ações da Broadcom Ltd. (AVGO) continuarão a aumentar, e agora que o negócio com a Qualcomm Inc. (QCOM) está oficialmente encerrado, as chances aumentaram. As ações estouraram tecnicamente, enquanto várias apostas em opções aumentaram, sugerindo que as ações podem subir até 17 por cento. A ação também recebeu uma série de aumentos de preço-alvo de muitos analistas.
A Broadcom deve divulgar os resultados em 15 de março após o fechamento do pregão, e os analistas esperam que a empresa relate que a receita do primeiro trimestre fiscal cresceu 20,5%, para US $ 4,998 bilhões, enquanto os lucros devem ter aumentado 27%, para US $ 4,62 por compartilhamento. Mas a orientação pode ser a chave, com analistas buscando receita fiscal de US $ 5,024 bilhões no segundo trimestre e ganhos de US $ 4,65.
Mas ainda mais crítico para elevar o preço das ações pode ser a notícia de que o presidente Trump bloqueou a aquisição da Qualcomm pela Broadcom. O relatório parece ter sido um alívio para os investidores da Broadcom, enviando ações em alta nos últimos dias. (Veja mais: Por que Trump Block Broadcom’s Bid pela Qualcomm?)
Quebra Técnica
A ação parece ter explodido, com o preço subindo acima de uma tendência de baixa que remonta ao final de novembro, enquanto subia acima de um nível crítico de resistência em torno de $ 258. O gráfico também mostra as ações testadas novamente em ambos os níveis críticos nos últimos dias de negociação. Isso poderia levar as ações a subir para cerca de US $ 286, ante seu preço de fechamento de US $ 260,70 em 14 de março – um aumento de cerca de 9%.
Opções de apostas aumentando
(Brokers interativos)
Os negociantes de opções têm apostado nas ações da Broadcom também em alta desde a notícia do encerramento do negócio com a Qualcomm. As opções definidas para expirar em 15 de junho implicam que as ações podem subir ou cair cerca de 13% em relação ao preço de exercício de $ 270. Isso coloca as ações em uma faixa de negociação de cerca de US $ 236 a US $ 303. Mas o número de chamadas supera as opções de venda em cerca de 42 para 1, com 5.250 contratos de compra aberta para apenas 124 contratos de venda.
(Brokers interativos)
Um aumento para $ 313?
Os contratos em aberto aumentaram ao longo do vencimento de junho. Em 8 de março, o número total de opções de venda e opções de compra ao preço de exercício de $ 270 era de apenas 3.000 contratos; agora está em cerca de 5.400.
Enquanto isso, o preço de exercício de $ 300 anteriormente tinha um total de contratos em aberto de 2.800 contratos em 8 de março. Em 15 de março, isso subiu para aproximadamente 5.100. O preço de exercício de $ 300 tem quase 5.100 opções de compra no contrato em aberto e exige um preço de equilíbrio de $ 315, um aumento de cerca de 17,5% em relação ao preço das ações de aproximadamente $ 260,60 em 14 de março.
Analistas estão otimistas
A Merrill Lynch iniciou a Broadcom com uma classificação de compra e uma meta de preço de US $ 340, enquanto o Deutsche classifica as ações como uma compra com uma meta de preço de US $ 325. O preço médio da ação é de US $ 321, com 93% dos analistas avaliando a ação como uma compra ou um desempenho superior, de acordo com a YCharts.
Por enquanto, parece haver algum consenso entre os gráficos, o mercado de opções e a comunidade de analistas que pode tornar a Broadcom difícil de ignorar.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.