Como gerente de seu portfólio, você precisa entender a importância da diversificação. Apesar do seu desejo de que todas as suas posições subam, haverá períodos em que algumas de suas participações perderão dinheiro. Quando isso ocorrer, você precisará de outros investimentos para compensar o declínio. A diversificação garante que, ao não “colocar todos os ovos na mesma cesta”, você não estará criando um risco indesejado para o seu capital. A diversificação de sua carteira de ações é importante porque evita que qualquer parte de seus ativos de investimento seja pesadamente atribuída a uma empresa ou setor.
Variedade de fundos
Muitos investidores diversificam comprando diferentes tipos de fundos. Os consultores recomendam começar com um fundo de índice de base ampla que apenas tenta espelhar o desempenho do S&P 500. Você pode então complementar esse fundo de índice com alguns fundos diferentes de níveis de risco variáveis. Isso pode incluir fundos que:
- Compra de ações em empresas estrangeiras
- Consistem em ações de empresas de pequeno crescimento
- Invista em títulos
- Compre ações em fundos de investimento imobiliário (REITs)
Cada um desses tipos de fundos tem um desempenho diferente em diferentes condições de mercado. Quando você distribui seus investimentos entre eles, é mais provável que sempre haja um bom desempenho de algumas ações em determinado momento.
Em sites como o Morningstar, você pode encontrar análises e informações sobre fundos mútuos para começar. As corretoras também oferecem o que é chamado de “prospecto” de fundo, que qualquer empresa que ofereça ações ou títulos à venda ao público deve registrar na Comissão de Valores Mobiliários. É vital ler um prospecto para se informar decisões de investimento.
Ao diversificar seu portfólio, você terá a oportunidade de aumentar seu dinheiro, apesar dos altos e baixos que vêm com os investimentos.
Alocação de ativos
De longe, a forma mais popular de diversificação é a alocação de ativos. Ao ter elementos de diferentes classes de investimento em seu portfólio – incluindo ações, títulos, dinheiro, imóveis, ouro ou outras commodities – você pode proteger seu portfólio de perder o valor que poderia se ele contivesse apenas uma categoria de ativos em falha.
Quando os preços das ações caem, por exemplo, os preços dos títulos geralmente aumentam porque os investidores transferem seu dinheiro para o que é considerado um investimento menos arriscado. Portanto, uma carteira que incluísse ações e títulos teria um desempenho diferente de uma que incluísse apenas ações no momento de uma queda no mercado de ações. Embora seja verdade que seu portfólio não aumentaria tão rapidamente como faria com todas as ações, ele também o protege de uma perda massiva.
Diversificando classes de ativos
Também é aconselhável diversificar dentro das classes de ativos. Os investidores que se abasteceram com ações de tecnologia em 2000 perderam a camisa quando a bolha das pontocom estourou e as ações de tecnologia rapidamente caíram em desgraça. Da mesma forma, as ações financeiras caíram no final de 2007 e no início de 2008 devido à crise das hipotecas subprime. Qualquer pessoa que investisse exclusivamente nesses ativos naquela época teria sofrido perdas significativas.
E se parece arriscado colocar todo ou a maior parte de seu dinheiro em um único setor, seria ainda mais arriscado fazer o mesmo em uma única ação. Foi isso que muitos investidores fizeram no final da década de 1990, quando muitos funcionários de empresas de tecnologia permitiram que suas participações se tornassem pesadas nas ações de seus empregadores. Essas carteiras essencialmente de uma ação eram semelhantes aos mastros de bandeira da década de 1920, empoleirados no ar com apenas um mastro longo e estreito como suporte.
Considere alguém que investiu pesadamente na Amazon na virada do milênio. Em dezembro de 2000, as ações da Amazon estavam sendo vendidas por mais de US $ 100. Em outubro seguinte, eles haviam caído para menos de US $ 6. Se você estivesse apostando nessas ações naquela época, teria um rude despertar. Só em dezembro de 2007 é que voltou para a faixa de US $ 90.
The Bottom Line
As duas etapas básicas para a diversificação são distribuir seu dinheiro entre diferentes categorias de ativos e, em seguida, alocar esses fundos em cada categoria. Uma abordagem inteligente para investidores individuais é diversificar usando fundos mútuos. Como os fundos mútuos são grupos de ações, você será automaticamente diversificado até certo ponto. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a selecionar fundos mútuos que se ajustem ao seu risco desejado e nível de diversificação.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.