O que significa retirada de capital de hipoteca?
A retirada de capital hipotecário (MEW) é a remoção do patrimônio líquido do valor de uma casa por meio do uso de um empréstimo contra o valor de mercado da propriedade. Uma retirada de hipoteca reduz o valor real de uma propriedade pelo número de novos passivos contra ela.
Compreendendo a retirada do capital hipotecário (MEW)
As retiradas de hipotecas são uma prática comum em tempos de boom econômico e aumento dos preços das casas. Se o valor de uma propriedade aumentar à mesma taxa que os levantamentos do patrimônio da hipoteca, o valor real da casa permanecerá constante. Surgem problemas, como aconteceu na crise financeira de 2007-2009, onde os preços das casas caem para abaixo do valor das obrigações em aberto, pois isso cria um valor real negativo da propriedade para o proprietário.
Por exemplo, digamos que alguém tenha um saldo de hipoteca de $ 95.000 em sua casa e o valor de mercado da casa seja $ 140.000. O proprietário pode ser elegível para obter um MEW de até $ 45.000, que é o valor de mercado subtraído do saldo da hipoteca, para encontrar $ 45.000 em patrimônio líquido. Se o proprietário obtiver um MEW de $ 10.000, o valor do patrimônio líquido diminui de $ 45.000 para $ 35.000.
Por que a retirada de ativos hipotecários é importante
As retiradas de hipotecas são empréstimos que usam o valor de uma propriedade hipotecada como garantia. Quando uma propriedade vale mais do que é devido, ela é considerada como tendo patrimônio líquido positivo. Nesse caso, o patrimônio poderia ser usado como garantia para um novo MEW.
O empréstimo contra o home equity na forma de um MEW é simplesmente a garantia de um ativo. Os MEWs podem ser usados para sacar dinheiro do que geralmente é considerado um ativo ilíquido ou um ativo que não é facilmente revertido em dinheiro. A retirada do home equity resulta na redução do tamanho do ativo de uma maneira que não resulta no estabelecimento de uma garantia contra todo o ativo. No entanto, os MEWs podem ser arriscados, dada a chance de que o valor da propriedade hipotecada diminua quando o patrimônio for retirado. Caso isso ocorra, é possível que o saldo da hipoteca supere o valor de mercado do imóvel hipotecado.
O valor da casa é o valor da participação do proprietário em sua casa. Esse valor flutua ao longo do tempo conforme os pagamentos são feitos na hipoteca e as forças do mercado afetam o valor atual dessa propriedade. O patrimônio líquido pode ser obtido com um pagamento inicial durante a compra inicial da casa ou com o pagamento de uma hipoteca, e o valor patrimonial pode ser aumentado pela valorização da propriedade.