Silver ETFs recuperam tração após retracção de 2 meses

Os touros prateados voltaram para o metal cinza na sexta-feira, após um hiato de dois meses, enquanto as esperanças renovadas de legisladores concordarem com um pacote de ajuda ao coronavírus despencaram o dólar. Depois de dizer inicialmente que estava interrompendo as negociações do projeto de lei de alívio até depois da eleição de 3 de novembro, o presidente Donald Trump reverteu o curso no final da semana passada, oferecendo um pacote de estímulo ao coronavírus de US $ 1,8 trilhão, aproximando-se da proposta dos democratas de US $ 2,2 trilhões.

Além disso, a commodity, que superou o ouro em cerca de 80% desde as baixas induzidas pela pandemia de março, também continua ganhando popularidade como um hedge substituto para a inflação, dado que ainda é relativamente barato em comparação com o metal amarelo por medidas históricas. A proporção ouro / prata atualmente está em torno de 75, confortavelmente acima de sua média média de 20 anos, de cerca de 60.

Os negociantes ativos podem apostar na prata usando os dois fundos negociados em bolsa (ETFs) descritos abaixo. Vamos dar uma olhada mais detalhada nas métricas de cada fundo e discutir várias ideias táticas usando a análise técnica.

ProShares Ultra Silver (AGQ)

Com ativos sob gestão (AUM) de US $ 246,7 milhões, o ProShares Ultra Silver tem como objetivo proporcionar duas vezes a performance diária do ouro em barra medida pelo preço de fixação, em dólares norte-americanos, para entrega em Londres. Um modesto spread médio de 0,10% e volume de negócios de mais de 2,5 milhões de ações por dia tornam o fundo uma escolha popular para aqueles que desejam uma aposta alavancada no preço à vista de prata. Em 12 de outubro de 2020, AGQ retornou 37,6% no ano até a data e quase 50% nos últimos três meses. O ETF acarreta uma taxa de administração de 0,95%.

Depois de consolidar dentro de um triângulo ascendente por duas semanas com suporte crucial, o preço quebrou acima da linha de tendência superior do padrão durante a sessão de sexta-feira em volume acima da média. Aqueles que jogam o breakout devem procurar um novo teste da alta de 2020 em $ 71,60. Proteja-se contra uma reversão repentina, colocando uma ordem stop-loss sob a baixa de setembro em $ 37,31. A negociação oferece uma relação risco / recompensa de cerca de 1: 2, assumindo um preenchimento no fechamento de $ 48,70 de sexta-feira ($ 11,40 de risco por ação contra $ 22,90 de lucro por ação).

ETF Global X Silver Miners (SIL)

O ETF Global X Silver Miners, que cobra uma taxa de administração de 0,66%, busca retornar resultados de investimento semelhantes ao Índice de Retorno Total Solactive Global Silver Miners – um benchmark ponderado por capitalização de mercado que compreende empresas ativamente engajadas na indústria de mineração de prata. Mineiros de prata proeminentes dominam o portfólio do ETF de 27 participações, com a Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) e a Polymetal International plc (POYYF), ambas comandando alocações de dois dígitos. O volume médio diário em dólares próximo a US $ 30 milhões, juntamente com spreads competitivos, tornam o fundo um instrumento de negociação adequado para quem busca exposição a empresas de mineração de prata. Em 12 de outubro de 2020, a SIL controla ativos líquidos de mais de $ 1 bilhão, oferece um rendimento de dividendos de 1,11% e ganhou 30,71% no ano. Desde meados de julho, o fundo somou 14,95%.

O preço da SIL acompanha de perto o da AGQ, mostrando claramente como as empresas de mineração de prata estão correlacionadas com o preço da commodity. O rompimento de sexta-feira acima da consolidação também ocorreu em grande volume, indicando uma participação maior dos jogadores na mudança. Além disso, o indicador MACD cruzou novamente acima de sua linha de gatilho na semana passada para gerar um sinal de compra. Os touros prateados que comprarem aqui devem considerar registrar os lucros perto da alta de agosto em $ 52,87, mas cortar as perdas se o ETF fechar abaixo da baixa deste mês, em $ 42,45.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.