Depois de quase uma década de calma, 2018 foi tudo menos status quo. O ano foi repleto de volatilidade do mercado, turbulência política, desastres climáticos, distopia de dados pessoais, incerteza econômica global e muito mais. A boa notícia é que começaremos de novo a cada primeiro de janeiro. A notícia não tão boa é que 2019 promete ser tão caótico quanto seu antecessor.
Nossos editores analisaram suas bolas de cristal para prever quais serão os termos mais pesquisados na Investopédia no próximo ano. Alguns desses temas já começaram a fervilhar em 2018. Outros parecem menos óbvios. O que é certo é que nenhum de nós sabe como as coisas vão se desenrolar quando o relógio bater meia-noite, os fogos de artifício acabarem e 2019 chegar correndo. Dito isso, fazer previsões é divertido, então aqui estão as nossas, em ordem alfabética.
Inteligência Artificial (IA)
A empresa japonesa de tecnologia Groove X lançou um robô esta semana cuja única tarefa é fazer as pessoas felizes. (Bem a tempo para a temporada de férias.) O “Lovot” usa inteligência artificial para imitar a empatia humana, o que faz você se perguntar: a IA está ficando mais complexa ou estamos apenas ficando mais fáceis de descobrir?
De Siri e Alexa a veículos autônomos e reconhecimento facial, há uma variedade estonteante de aplicativos de IA na mesa agora. Ainda não estamos no ponto de “iRobot”, mas esperamos que essa lista de termos seja automatizada em 2019.
Bear Market
Enquanto escrevemos isso, quase metade das ações do índice S&P 500 está em um mercado em baixa, vagamente definido como 20% abaixo de suas máximas. O Nasdaq está oficialmente em território baixista e todos os sinais apontam para mais danos para as ações dos EUA. Em todo o mundo, os mercados de ações em mais de 20 países estão em território baixista, tendo caído de forma mais acentuada do que os mercados dos EUA até 2018.
Embora haja muita discussão sobre quando o último mercado baixista ocorreu nos Estados Unidos, certamente não temos um há algum tempo. Os investidores estão preocupados com o que um pode estar chegando, quão ruim será e quanto tempo vai durar. Os ursos são ciclos necessários e inevitáveis nos mercados e têm sido por séculos, mas eles são tudo menos calorosos e fofinhos (desculpe, Paddington). Esperamos que este seja um grande tema em 2019, e você deve estar preparado e bem diversificado.
Blockchain
Enquanto grandes empresas descobrem como implementar a tecnologia blockchain, o pessoal de finanças (nós) está finalmente descobrindo como explicá-la. Blockchain começou como uma tecnologia para suportar Bitcoin e outras criptomoedas em 2008. Uma década depois, Bitcoin está com um ano de baixa e blockchain agora é um nome familiar. Na semana passada, minha mãe me ligou para perguntar sobre “block-chain”, que é meu teste pessoal de tornassol para saber quando a tecnologia finalmente pegou. Espere ver a tecnologia blockchain se expandindo para aplicações convencionais em bancos, registros médicos e votação em 2019.
Brexit
Esta pode ser facilmente a maior história para a economia global em 2019. As negociações em torno da retirada do Reino Unido da União Europeia (UE) —Brexit — desempenhou um papel importante na política europeia ao longo de 2018 e só crescerá em importância no próximo ano. A Lei da União Europeia (Retirada) do Reino Unido de 2018 prevê 29 de março de 2019 como o “dia de saída” oficial, quando o Reino Unido deixará a UE.
À medida que esta data se aproxima, ainda não está claro qual será o processo de retirada, quais impactos o evento terá nos mercados locais e globais e como o Brexit afetará o Reino Unido e a UE. Claro, há uma pequena possibilidade de que o Brexit não aconteça. No entanto, se for esse o caso, esperamos que os leitores ainda se interessem pelos eventos em torno de um Brexit fracassado e suas implicações de longo prazo para o futuro da Europa.
Correção
Uma correção já está acontecendo. Os principais mercados dos EUA estão com queda de mais de 20% em relação aos seus recordes de alta em setembro, que é a definição técnica de uma correção de mercado. Quão ruins as coisas vão ficar? Não temos ideia, mas esperamos continuar a ouvir muito esta palavra e, apenas talvez, possamos corrigir a correção.
Face Rip
Este não é um termo técnico ou uma cena de um filme de Nicholas Cage. Ouvimos isso entre os comerciantes descrevendo uma venda viciosa que “arranca sua cara”. Tivemos alguns deles em 2018 e eles não são bonitos. Temos a sensação de que veremos e ouviremos esse termo muito mais no novo ano.
Recessão
Desde que os mercados atingiram o pico em setembro, tem havido conversas sobre os sinais de uma possível recessão. Vimos o spread estreitar entre os rendimentos dos títulos do governo de longo e curto prazo, com a diferença nos rendimentos entre os títulos do Tesouro de três e cinco anos caindo abaixo de zero no início deste mês. Isso é conhecido como “curva de rendimento invertida”.
Historicamente, quando a curva de juros se inverte, frequentemente ocorre uma recessão, embora possa levar vários anos para se materializar. Outros maus presságios: os preços das moradias e os investimentos imobiliários caíram, o crescimento global desacelerou e os mercados de ações em todo o mundo estão cada vez mais instáveis. Enquanto isso, o Federal Reserve está contemplando aumentos adicionais nas taxas de juros no próximo ano, o que pode agravar o declínio da economia. Esses e outros fatores de desenvolvimento provavelmente aumentarão os temores de que 2019 possa levar a economia global à recessão.
Consultor de investimentos registrado
O número de consultores de investimento registrados (RIAs) tem aumentado nos últimos anos. Achamos isso uma coisa boa. RIAs podem ser pequenas empresas independentes ou podem ser afiliadas a grandes empresas de gestão de dinheiro, como a Schwab ou a Fidelity. O termo RIA também se refere a um subconjunto de consultores profissionais que podem ajudá-lo a fazer muito mais do que decidir como investir: eles o ajudam a planejar e executar sua vida financeira.
A profissão de consultor tem seus desafios: a última década viu o surgimento de robo-consultores que ajudam os investidores a administrar seu dinheiro por um preço menor do que o custo para contratar uma pessoa real. Mas essas estratégias permanecem não testadas em um mercado em baixa real ou em recessão. Não estamos fazendo a chamada que tampouco está sobre nós. Mas sabemos que há um valor real em poder ligar para uma pessoa real que tem seus melhores interesses em mente quando a volatilidade atinge.
Venda a descoberto
Este prazo já é quente, pois alguns investidores usam a venda a descoberto para tentar apostar em novas quedas do mercado. É também um dos principais termos “baseados no medo” que rastreamos como parte do Investopedia Anxiety Index, que disparou devido à recente desaceleração dos mercados. A venda a descoberto é extremamente arriscada, pois exige que o vendedor “pegue emprestado” ações de um corretor na margem a um preço mais baixo do que atualmente negociado e venda-as se e quando as ações atingirem esse preço mais baixo. Se o preço da ação for ao contrário, o vendedor a descoberto terá que comprar as ações por um preço mais alto, mais juros. Parece complicado? É, por isso não é recomendado para amadores.
Investimento socialmente responsável
2018 foi repleto de dados infelizes que demonstraram a importância do investimento socialmente responsável. Os desastres naturais foram exacerbados pela mudança climática; escândalos de privacidade e influência trouxeram os queridinhos da tecnologia de volta à Terra (Facebook), e os investidores em todos os lugares foram lembrados da importância de uma governança corporativa forte. Além disso: Os EUA e a ONU divulgaram separadamente relatórios severos sobre as implicações econômicas das mudanças climáticas.
Os fluxos para fundos socialmente responsáveis e ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) têm continuado a crescer, especialmente entre os investidores mais jovens. Numerosos estudos foram publicados indicando que as telas ESG não prejudicam o desempenho do investimento. Tudo isso para dizer que agora estamos nos aproximando (ou ultrapassamos, dependendo de quem você perguntar) do ponto de inflexão de 10% em que as tendências se tornam predominantes. À medida que os Millennials e os Gen Xers continuam ganhando / herdando mais, essa tendência só vai continuar.
Empréstimo para automóveis subprime
Não é uma crise imobiliária se formando, mas a dívida de empréstimo de automóveis – bem como a inadimplência contra esses empréstimos – está aumentando a uma taxa alarmante. De acordo com o Federal Reserve, a emissão de empréstimos para carros novos e usados está em níveis máximos de vários anos, e a inadimplência entre os tomadores de crédito com crédito baixo ou subprime é a maior desde 2008.
Os empréstimos para automóveis subprime até chamaram a atenção de Steve Eisman, o investidor que chamou a atenção para a crise imobiliária e foi interpretado por Steve Carrell em “The Big Short”. Depois das hipotecas, os empréstimos para automóveis são a maior área de dívida do consumidor. E, à medida que as taxas de juros sobem, esses empréstimos ficam mais caros para os americanos, que têm cada vez mais dificuldade para sobreviver. Esperamos que isso não piore, mas planejamos ficar de olho.
Surpresa positiva
Com o sentimento tão amargo e a volatilidade tão intensa, não há para onde ir, exceto para cima, às vezes. Não podemos deixar de pensar que as coisas podem realmente melhorar em algumas áreas em 2019. Não temos certeza do que são, mas mal podemos esperar para ser surpreendidos pelo lado positivo. Estamos torcendo por dias melhores pela frente.
Não é esquecido por nós que muitas dessas previsões são bastante sombrias. Na verdade, somos uma equipe que gosta de se divertir e adora aprender, ler e escrever sobre investimentos e finanças. Em meio a essas condições tênues , sabemos que é nosso grande privilégio poder fazer isso para milhões de leitores em todo o mundo. Estes são tempos voláteis para todos, mas nunca se esqueça de coisas importantes como família, amizade e saúde.
Desejamos a você tudo isso em 2019.
Obrigada.
Os Editores da Investopedia