As ações do Twitter, Inc. (TWTR) completaram um padrão de topping de cabeça e ombros de 11 meses e parecem prontas para quebrar em meados da adolescência. Essa desaceleração confirmaria a terceira alta mais baixa desde que a empresa tornou-se pública em 2013, prevendo um eventual teste nas baixas profundas postadas em 2016 e 2017. Além disso, uma oferta invulgarmente grande de acionistas presos poderia tornar mais difícil montar outro esforço de recuperação considerável , possivelmente sinalizando uma viagem desagradável em um único dígito.
A ação tem lutado nos últimos anos, falhando em transformar olhos e tempestades de tweet em um fluxo crescente de receita, ao contrário do irmão maior Facebook, Inc. (FB), que agora está mergulhado em polêmica e confusão após uma série de falhas políticas e de confiança. Em conjunto, esses declínios refletem o desgosto crescente com as ações de mídia social e sua capacidade de gerar lucros na próxima década.
Gráfico TWTR de longo prazo (2013 – 2018)
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As ações se tornaram públicas com grande alarde em novembro de 2013, com o público investidor esperando pelo próximo Facebook, que atingiu um recorde histórico no início daquele ano. As ações do Twitter abriram em meados dos US $ 40, construíram um pequeno padrão de base na parte superior dos US $ 30 e decolou no impulso de alta mais forte de sua história de cinco anos, atingindo um recorde histórico de US $ 74,73 durante a última semana de dezembro. Em seguida, mudou, caindo na impressão de abertura do IPO apenas três meses depois.
O declínio rompeu a baixa de 2013 no segundo trimestre de 2014, sinalizando o início de uma tendência de baixa brutal que postou uma longa série de máximos e mínimos mais baixos na baixa de fevereiro de 2016 em $ 13,91. Ele testou esse nível de suporte duas vezes em 2017 e saltou fortemente, atingindo a resistência na alta de 2016 em meados de $ 20 em dezembro. Um rompimento de fevereiro de 2018 pegou fogo, postando dois fortes impulsos de rali que pararam logo acima da impressão de abertura do IPO (linha azul) em junho.
O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de venda em março de 2018, bem abaixo do pico de junho, e imprimiu uma alta mais baixa após a reversão de meio do ano. Ele parou de cair um pouco acima do nível de sobrevenda em setembro, mas não conseguiu entrar em um ciclo de compra nos últimos três meses. Este comportamento excepcionalmente fraco pode pressagiar uma nova perna de baixa, enquanto o indicador cai para os níveis extremos registrados em julho de 2015 e fevereiro de 2017 (linha vermelha).
Gráfico TWTR de curto prazo (2017 – 2018)
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A liquidação em outubro de 2018 se desenrolou por meio de duas ondas que encontraram suporte na lacuna de continuação de fevereiro e na baixa de abril, produzindo um salto que reverteu depois de atingir a alta de março. Esta ação do preço formou o ombro direito potencial de um padrão de cabeça e ombros, agora confirmado com uma queda vertical de volta para as mínimas de abril e outubro. Por sua vez, isso estabelece um decote horizontal em US $ 26,50.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de alta que começou em 2017 coloca o decote no nível de retração de 0,618. Agourentamente para os touros, o padrão amplo produz uma meta de movimento medido de apenas $ 4,00, bem abaixo dos mínimos de 2016 e 2017. Claro, isso é apenas uma projeção técnica, e o comércio no mundo real pode funcionar de outras maneiras. Mesmo assim, diz aos acionistas remanescentes para irem à margem imediatamente se a ação quebrar o suporte de 11 meses em meados de US $ 20.
O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) está se segurando melhor do que o preço, testando o maior recorde de junho apenas duas semanas atrás. Isso revela um patrocínio excepcionalmente leal que poderia apoiar outro esforço de recuperação. No entanto, a espada corta os dois lados porque também revela um grande suprimento de potenciais portadores de bolsa que podem ser forçados a sair de um prédio em chamas por uma porta estreita, aumentando as chances de um rápido declínio na adolescência.
The Bottom Line
O estoque do Twitter completou um padrão de cabeça e ombros de 11 meses e pode quebrar nas próximas semanas, indo para um teste dos pontos baixos de 2016 e 2017.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.