O ouro faz parte das carteiras de muitos investidores, já que as pessoas geralmente veem o ouro como um investimento seguro em tempos difíceis. Os comerciantes de curto prazo também compram e vendem fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) e ações de mineração para obter lucros rápidos … e perdas. Negociar ouro pode ser uma montanha-russa. Às vezes, o mercado de ouro está calmo e mal se move – outras vezes, ele vê uma ação furiosa.
Ao analisar e negociar ouro, ou estoques de mineração de ouro, uma coisa importante a se observar é a confirmação dos ativos relacionados. Vamos explorar o que isso significa e como isso pode ajudá-lo no mercado de ouro. (Veja também: 8 razões para possuir ouro .)
Principais vantagens
- Como a maioria dos ativos, a análise técnica pode ser aplicada ao comércio de ouro.
- Ao contrário da maioria das ações, no entanto, existem vários títulos baseados em ouro que rastreiam o preço do ouro físico que podem confirmar as tendências quando analisados em conjunto.
- Aqui, mostramos como usar dois ETFs de mineradores de ouro juntos pode ser usado como indicador técnico para identificar e confirmar tendências de alta e de baixa.
Ferramentas para analisar ouro
Quando os preços do ouro sobem e caem, existem ferramentas que ajudam a determinar o quão forte é a tendência. Aqui, veremos como dois ETFs de mineração de ouro diferentes, mas relacionados, podem ser usados juntos para identificar e confirmar as tendências de preço do ouro. Analisar esses ETFs em conjunto ajuda a tomar decisões relacionadas à negociação de ações de empresas de mineração e ETFs de ouro ou ouro. (Para leituras relacionadas, consulte: Dicas de negociação diária para ETFs de ouro. )
Vamos começar encontrando tendências de alta. Existem vários itens importantes a serem observados em uma tendência de alta do ouro forte:
- O preço do ouro está começando a subir ou está em alta.
- O preço das ações de mineração de ouro, medido por um índice de mineradores de ouro, como o Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), está subindo em um ritmo mais rápido do que o ouro.
- O preço das ações de mineradores de ouro júnior, medido por um índice como o ETF Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), está subindo mais rápido do que o GDX. Em outras palavras, as pequenas empresas estão crescendo mais rapidamente do que as mineradoras maiores e mais estabelecidas.
Da mesma forma, esses sinais se aplicam às tendências de baixa do ouro, exceto se invertermos as expectativas. Em um mercado de ouro fraco, o preço do ouro está caindo, os mineradores de ouro estão caindo mais do que o ouro (em termos percentuais) e os menores estão diminuindo ainda mais do que os mineradores maiores. Neste artigo, vamos nos concentrar na tendência de alta, já que a maioria dos investidores está procurando comprar ouro e evitar as tendências de baixa.
Em relação ao primeiro ponto, os estoques de ouro e de mineração tendem a se mover juntos, embora os estoques frequentemente dêem o primeiro movimento. Por exemplo, se os preços do ouro estão estagnados, geralmente são as ações que começam a subir primeiro, seguidas pelo ouro. Uma vez que o ouro e os estoques estejam subindo, isso é favorável tanto para o ouro quanto para os estoques de mineração. O ouro deve começar a fazer oscilações mais baixas e altas mais altas. Esta é a definição de tendência de alta. (Para mais informações, consulte: Entrando no Mercado de Ouro .)
À esquerda do gráfico, o ouro começa a subir e desenvolve uma tendência de alta. Esta é a primeira coisa a procurar.
Confirmação de Tendências
No que se refere ao segundo ponto, para confiar nessa tendência de alta, os estoques de mineração de ouro também deveriam estar subindo. Existem duas maneiras de verificar se esse é o caso. Puxe um gráfico de um índice de mineradores de ouro e verifique se ele está subindo ou crie uma proporção no gráfico que compare o índice de mineradores com o preço do ouro. O índice é uma maneira mais precisa de determinar se os garimpeiros estão ultrapassando o ouro, que é o que os investidores querem ver para confirmar a tendência de alta.
O gráfico acima é uma proporção criada pela divisão do preço do GDX pelo SPDR Gold Trust (GLD). Quando a proporção está aumentando, o índice dos mineiros está subindo mais rápido do que o preço do ouro. Isso ajuda a confirmar a tendência de alta para os estoques de mineração e ouro. Quando a proporção começa a cair, significa que o ouro está superando as ações, o que não é um comportamento típico em uma alta forte. Portanto, é necessário cautela. Quando a proporção começou a cair, o ouro baixou pouco depois.
Quando a proporção (ou os mineiros) está se movendo para baixo e o ouro está se movendo para cima, os dois mercados não estão se confirmando. Isso torna mais difícil o comércio, porque os movimentos de alta do ouro não atraíram os negociantes de ações de mineração e, portanto, o movimento do ouro tem maior probabilidade de falhar. Dito isso, se as mineradoras começarem a se recuperar, os dois estarão em sincronia novamente, o que pode levar a uma alta ainda maior nos estoques de mineração e nos preços do ouro.
Como uma verificação final, compare os mineiros juniores com os maiores. Durante fortes tendências de alta do ouro, as pessoas estão dispostas a entrar e comprar empresas menores de ouro, que normalmente são vistas como mais arriscadas, mas também com maior potencial de alta. A proporção de juniores / mineiros deve aumentar durante uma tendência de alta. Se não for, a tendência de alta pode estar com problemas, e o ouro e os estoques de mineração (tanto as júnior quanto as maiores) podem começar a cair. (Veja também: Strike Gold With Junior Mining .)
No gráfico acima, os preços das ações da mineradora júnior estão subindo muito mais rápido do que os preços das ações da mineradora maior. A proporção crescente confirma a tendência de alta do ouro. Quando a proporção começa a se decompor, o ouro segue logo depois, o que também foi confirmado pelo movimento de redução da proporção GDX / GLD.
The Bottom Line
Ao negociar ouro ou ações de mineração, procure mineiros, mineiros juniores e ouro para confirmar uns aos outros. Com o aumento dos preços do ouro, os garimpeiros deveriam estar ultrapassando o ouro em termos de ganhos. Isso é mostrado por uma proporção crescente de minerador / ouro. Quando a proporção começa a cair, ou se os estoques de mineração não confirmam uma tendência de alta do ouro, é mais provável que essa alta falhe e volte para baixo.
(Para ler mais, verifique: O que impulsiona o preço do ouro? )