As ações do componente da Dow, The Boeing Company (BA), caíram quase 4% no pré-mercado de quarta-feira, depois que a empresa informou um lucro por ação de US $ 3,33 no segundo trimestre, oito centavos a mais que o consenso, com US $ 24,26 bilhões em receitas. A modesta orientação de alta desencadeou uma reação agressiva de venda de notícias, derrubando a gigante aeroespacial em mais de 18 pontos do fechamento de terça-feira, a US $ 358,27. A ação de preços estava se aproximando de $ 350 antes do sino de abertura.
O declínio pode marcar a quarta falha em seis meses para eliminar a resistência teimosa acima de US $ 360, enquanto esculpe a próxima etapa em um amplo padrão de consolidação que eventualmente gera uma onda de tendência em grande escala, mais alta ou mais baixa. A multidão institucional não está se arriscando com uma guerra comercial no horizonte, fechando as posições compradas em um ritmo agressivo desde a reversão da ação em US $ 371 no final de fevereiro. (Veja também: A Boeing pode cair ainda mais nas ameaças comerciais da China? )
Gráfico de longo prazo BA (1990 – 2018)
A ação atingiu o pico de $ 30,94 ajustado pela divisão em 1990 após uma tendência de alta de vários anos e caiu quase 50% no quarto trimestre de 1992. A onda de recuperação subsequente levou mais de dois anos para completar uma viagem de ida e volta para a alta anterior, gerando um rompimento imediato que registrou ganhos impressionantes em 1997, quando a alta terminou pouco acima de US $ 60. Ele recuou para US $ 20 e disparou no novo milênio, fracassando em uma tentativa de fuga de 2001.
Uma tendência de baixa constante registrou uma baixa de oito anos em US $ 24,73 em 2003, produzindo uma tendência de alta saudável que atingiu pouco acima de US $ 100 na segunda metade de 2007. As ações renunciaram à maioria de seus ganhos de meados da década durante o colapso econômico de 2008, encontrando apoio menos de cinco pontos acima da baixa de 2003, enquanto um salto para a nova década estagnou nos US $ 70. Ele aterrou lateralmente nesse nível por mais de três anos antes de virar mais alto e testar a resistência de 2001.
Uma fuga de 2013 estagnou perto de $ 150 em 2014, com aquele nível teimoso finalmente cedendo após a eleição presidencial de 2016. A ação então decolou com a tendência de avanço mais forte até agora neste século, mais do que dobrando de preço em janeiro de 2018, quando a pressão de compra caiu acima de US $ 360. O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de venda em março de 2018, mas não atingiu o ponto médio do painel, prevendo outros seis a nove meses de fraqueza relativa.
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BA Gráfico de Curto Prazo (2017 – 2018)
O padrão de consolidação em vigor desde janeiro de 2018 esculpiu resistência horizontal e uma linha de tendência de alta superficial, marcando suporte que agora atingiu $ 333. Isso parece um triângulo simétrico incompleto que eventualmente suporta um rompimento e rali para US $ 500, mas o ciclo de força relativa de baixa em vigor desde março nos diz que pode levar meses até que os touros comprometidos assumam o controle novamente.
Os jogadores marginalizados devem manter a poeira seca por enquanto e esperar por um teste de suporte da linha de tendência porque uma violação transformará o padrão em um retângulo menos otimista, reduzindo o suporte para a média móvel exponencial de 200 dias (MME) abaixo de $ 320. Esse cenário acrescentaria um risco considerável às posições compradas, porque os topos duplos costumam se parecer com retângulos em estágios intermediários de desenvolvimento. Como resultado, uma quebra na linha de tendência também dirá aos atuais acionistas para apertar os stops e obter lucros parciais.
O volume on-balance (OBV) atingiu o pico no final de fevereiro, quando a ação subiu 10 pontos acima da alta anterior e reverteu em um rompimento fracassado. O indicador caiu para uma baixa de seis meses em junho e subiu no relatório de lucros deste mês. Os técnicos do mercado estarão observando os níveis de volume nas próximas sessões, esperando para ver se o OBV cai de volta para a mínima anterior, apontando para uma pressão de venda mais consistente com um grande topo do que um padrão de continuação de alta. (Para saber mais, consulte: Descubra o sentimento do mercado com o volume no balanço .)
The Bottom Line
As ações da Boeing caíram quase 4% depois que a empresa informou os lucros do segundo trimestre, revertendo abaixo da faixa de resistência acima de $ 360. Esta queda terá um tom mais baixista se a ação não conseguir segurar o suporte perto de $ 333. (Para ler mais, verifique: Como a Boeing faz seu dinheiro .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>