Ações da Disney se aproximam do principal sinal de compra

Componente Dow A Walt Disney Company (DIS) poderia oferecer uma excelente oportunidade de compra no quarto trimestre, à frente dos ganhos exagerados em 2020 e além. O serviço de streaming da Disney + com lançamento previsto para novembro deve gerar um fluxo de receita impressionante, apesar da concorrência crescente, enquanto os filmes de grande sucesso continuam a gerar grandes receitas de bilheteria. Além disso, as perspectivas estão ficando mais brilhantes na ESPN, que tem sido um nó no pescoço da empresa desde 2015, com seu novo serviço de assinatura relatando métricas sólidas.

O Mouse registrou ganhos dramáticos depois de quebrar acima da resistência de quatro anos em abril de 2019, mas o recuo constante desde o relatório de lucros do segundo trimestre medíocre de julho minou o sentimento positivo, derrubando as ações quase 12% da alta histórica acima de US $ 147. Ele também agiu mal durante uma série de dias de rally liderados pela Dow, sugerindo que a correção de dois meses ainda não terminou.

Gráfico DIS de longo prazo (1995 – 2019)

A ação estourou acima da resistência de várias décadas em 1986, entrando em um poderoso avanço de tendência que se acelerou no final de 1994. “O Rei Leão” solidificou o renascimento da Disney como um titã de Hollywood naquele ano, desencadeando uma onda de compras que terminou em 1998 em um desdobramento ajustado $ 42,75. Ele falhou em um rompimento acima desse nível no segundo trimestre de 2000 e completou um rompimento de topo duplo após os ataques de 11 de setembro de 2001, confirmando a primeira tendência de baixa desde o início dos anos 80.

O declínio terminou em uma baixa de oito anos na adolescência inferior em agosto de 2002, dando lugar a um esforço de recuperação de três pernas que parou no nível de retração de liquidação de Fibonacci de 0,786 em meados de US $ 30 em 2007. O retrocesso subsequente ficou vertical durante o colapso econômico de 2008, descartando o estoque dentro de dois pontos da baixa de 2002 em março de 2009. Essa impressão baixa ofereceu uma oportunidade de compra dramática, antes de um salto que completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2010.

Um rompimento no final daquele ano falhou em 2011, produzindo um grande declínio, seguido por um novo aumento que atingiu novos máximos em 2013. Os compradores assumiram o controle firme da alta de agosto de 2015 em $ 122,08, antes de uma liquidação brutal desencadeada por perdas inesperadas de audiência na divisão ESPN, anteriormente à prova de balas. A ação perdeu 26% em apenas três semanas após a notícia, saltou fortemente no quarto trimestre e, finalmente, atingiu o fundo do poço em meados dos US $ 80 no primeiro trimestre de 2016.

A ação do preço em março de 2019 esculpiu um enorme padrão de triângulo que se tornou positivo com o grande volume em abril, após a empresa definir uma data de lançamento para novembro para o serviço de streaming. Ele ganhou 25% em julho e reverteu o curso, e agora está sendo negociado cerca de 13 pontos acima do nível de ruptura, o que deve oferecer um suporte sólido. No entanto, o oscilador stochastics mensal está alertando os participantes do mercado para ficar de lado por enquanto, entrando em um ciclo de venda que está acelerando em direção ao nível de sobrevenda.

Gráfico DIS de curto prazo (2018 – 2019)

A ação de preços entre dezembro de 2018 e julho de 2019 gerou um conjunto de rally de cinco ondas Elliott, com uma diferença enorme de continuação entre $ 118 e $ 126. Uma grade de Fibonacci esticada ao longo desse padrão coloca a ação atual na média móvel exponencial de 200 dias (MME) e no nível de retração de .382, estabelecendo um pregão que provavelmente gerará chamadas de fundo de poço. No entanto, o oscilador stochastics mensal está contando uma história mais baixista, aumentando as chances de que o declínio entre no gap de continuação e negocie nos $ 120s mais baixos antes de gerar um sinal de compra confiável.

O indicador de acumulação-distribuição de volume on-balance (OBV) estourou acima da alta de 2015 com preço em abril e também caiu em julho. Correspondeu à alta anterior do mês passado, quando a ação estava sendo negociada sete pontos abaixo, sinalizando um patrocínio leal. No entanto, a fase de distribuição agora foi retomada, sugerindo que alcançará suporte na linha vermelha quando o preço for negociado para a lacuna, com o clímax da venda preparando o cenário para a próxima etapa do grande rompimento deste ano.

The Bottom Line

As ações da Walt Disney podem perder terreno nas próximas semanas, mas a queda deve oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco, diante de um avanço de tendência que se estende para US $ 200.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.