(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
Os negociantes de opções estão apostando que as ações da Amazon Inc. (AMZN) vão subir para quase US $ 1.770 no início do próximo ano, um aumento de cerca de 12% em relação ao preço atual das ações, em torno de US $ 1.580. Os analistas estão ainda mais otimistas, com uma meta de preço médio de quase US $ 1.875, mais de 18% acima do preço atual. A perspectiva otimista chega mesmo com ações com alta de quase 36% já em 2018.
As ações da Amazon subiram cerca de 70% no ano passado, enquanto o S&P 500 subiu apenas 11%. A empresa relatou resultados melhores do que o previsto em 26 de abril. Os ganhos quase dobraram as estimativas, em US $ 3,27 contra as previsões de US $ 1,22, enquanto a receita foi cerca de 2,2% melhor, em US $ 51,04 bilhões.
Dados AMZN por YCharts
Apostas de opções de alta
A estratégia de opções long straddle definida para expirar em 18 de janeiro sugere que as ações da Amazon irão subir ou cair quase 20% em relação ao preço de exercício de US $ 1.590. Isso colocaria o estoque em uma faixa de negociação entre $ 1.275 a $ 1.905 até o vencimento. Toda a ação está acontecendo nas opções de compra de preço de exercício de $ 1.600, com os traders apostando pesadamente que as ações irão subir cerca de 12% para cerca de $ 1.765 para atingir o ponto de equilíbrio, com base no custo por contrato de aproximadamente $ 165. Existem pouco mais de 2.300 contratos em aberto com esse preço de exercício, o que representa um valor total em dólares de quase $ 38 milhões, uma aposta enorme.
Analistas otimistas
Os analistas também estão muito otimistas em relação ao gigante do comércio eletrônico, com uma meta de preço médio de US $ 1.875, com base em dados de Ycharts, a meta de preço subiu quase 10% desde 25 de abril. Os analistas também aumentaram suas estimativas de ganhos para 2018 em quase 45% a $ 12,38 por ação, representando um crescimento ano a ano de quase 172%. As metas de receita também foram aumentadas, cerca de 1,6%, para US $ 237,26 bilhões.
Dados de preço alvo AMZN por YCharts
Gráfico Fraco
Os técnicos estão sugerindo que as ações da Amazon podem cair no curto prazo para cerca de US $ 1.450, uma queda de cerca de 8% em relação ao preço atual de US $ 1.580. O gráfico mostra um nível de resistência em torno de $ 1.620, com um índice de força relativa que tem tendência de queda desde o final de janeiro. A próxima região de suporte técnico custa em torno de $ 1.450 a $ 1.490.
Mesmo se as ações da Amazon caíssem como os técnicos sugerem, isso provavelmente resultaria apenas em uma retração de curto prazo, mas os corretores de opções e analistas estão procurando uma alta de longo prazo.
Talvez uma retração de curto prazo seja uma desculpa bem-vinda para os investidores que procuram entrar em posições compradas com as ações para finalmente entrar nela.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.