O que é uma anuidade protegida pela inflação (IPA)?
Uma anuidade protegida pela inflação (IPA) é uma anuidade que garante uma taxa real de retorno igual ou superior à inflação. A taxa real de retorno é o retorno nominal, menos a taxa de inflação, protegendo assim os beneficiários e os investidores beneficiários da inflação.
As anuidades protegidas pela inflação estão se tornando mais populares, com os investidores em anuidades preocupados com o risco da inflação, reduzindo o poder de compra de seu dinheiro à medida que envelhecem. Esta é uma das muitas anuidades oferecidas aos consumidores como um veículo de poupança para a aposentadoria.
Principais vantagens
- Uma anuidade protegida contra a inflação (IPA) é um tipo de produto de anuidade.
- Essas anuidades tendem a fornecer um pagamento mais baixo aos investidores do que outros tipos de anuidades no mercado.
- As anuidades protegidas pela inflação estão ganhando popularidade entre os consumidores.
- Os pagamentos do IPA são indexados à taxa de inflação, mas frequentemente há um limite para eles.
- Produtos de anuidade protegidos pela inflação podem ser ferramentas úteis para aposentados que vivem com uma renda fixa.
Como funcionam as anuidades protegidas pela inflação
Um contrato de anuidade é um acordo escrito entre uma seguradora e um cliente que descreve as obrigações de cada parte em um contrato de anuidade. Um documento de contrato de anuidade incluirá os detalhes específicos do contrato, incluindo a estrutura da anuidade (variável ou fixa), quaisquer penalidades por retirada antecipada, disposições para cônjuges e beneficiários (como uma cláusula de sobrevivência e taxa de cobertura conjugal) e muito mais. De forma mais ampla, um contrato de anuidade pode se referir a qualquer anuidade.
Um IPA é semelhante a uma anuidade imediata regular, mas seus pagamentos são indexados à taxa de inflação. No entanto, muitas vezes há um limite e os investidores não recebem pagamentos além desse aumento percentual na taxa de inflação. A inflação está simplesmente aumentando os preços e é inimiga dos aposentados com renda fixa.
Como a maioria das pensões não é indexada para aumentar com a taxa de inflação geral e os aumentos da Previdência Social tendem a ser menores do que a inflação geral, há um risco real de que os idosos sobrevivam ao dinheiro. É aí que entram os IPAs.
Críticas às anuidades protegidas pela inflação
A proteção contra a inflação não é gratuita, entretanto. Os IPAs fornecem pagamentos iniciais mais baixos aos investidores em comparação com outros tipos de anuidades. Isso ocorre porque o dinheiro investido aumentará de valor com a inflação e composto pelo menos anualmente com a inflação, de modo que os pagamentos iniciais serão significativamente mais baixos do que os pagamentos posteriores – talvez até 20% a 30% menos do que uma anuidade imediata regular.
Anuidades que protegem a inflação não têm sido populares nos últimos anos porque a inflação tem estado abaixo de 3% ao ano desde a crise financeira de 2008–2009.
Existem outras maneiras de se proteger contra a inflação. Isso inclui os títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), que são títulos do governo indexados à inflação para proteger os investidores dos efeitos negativos da inflação.
Ações pagadoras de dividendos são outra boa proteção porque os dividendos tendem a aumentar com a inflação geral. Ativos tangíveis, como commodities e ouro, também tendem a ganhar mais valor quando a inflação é mais alta.