A gigante da área de saúde Johnson & Johnson (JNJ) é um componente do Dow Jones Industrial Average. A empresa tem uma série de vitórias, superando as estimativas de lucro por ação (EPS) em 30 trimestres consecutivos. A ação está em território de mercado em baixa, 20,3% abaixo de sua máxima intradiária de todos os tempos de $ 154,50 definida em 6 de fevereiro, mas o preço da ação está agora 12,8% acima da baixa de 23 de março de $ 109,16 em uma recuperação de curto prazo.
As ações da Johnson & Johnson fecharam na semana passada em $ 123,16, queda de 15,6% no acumulado do ano, e estão sendo negociadas abaixo de seu pivô esta semana a $ 129,77. A ação tem um preço razoável com uma relação P / L de 14,58 e um dividend yield de 3,00%, de acordo com a Macrotrends. A Johnson & Johnson tem lutado com multas relacionadas ao seu papel na crise dos opióides e nas acusações de câncer em pó de talco.
O gráfico diário da Johnson & Johnson
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O gráfico diário mostra as ações da Johnson & Johnson movendo-se lateralmente desde o final de 2018 e, em seguida, recuperando a partir de 15 de novembro. Isso levou à formação de uma “cruz dourada” em 23 de dezembro, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA ) subiu acima do SMA de 200 dias para indicar que preços mais altos se seguiriam. Isso acompanhou a ação até o máximo histórico de US $ 154,50 em 6 de fevereiro.
A ação ficou abaixo de seus níveis de risco semestral e anual em $ 161,71 e $ 166,58, respectivamente. A Johnson & Johnson fechou abaixo de seu SMA de 50 dias em 24 de fevereiro e, em seguida, negociou em torno de seu SMA de 200 dias entre 28 de fevereiro e 11 de março, quando esta média móvel falhou. Os SMAs de 50 e 200 dias custam agora $ 141,56 e $ 136,69, respectivamente. Sem uma recuperação, uma formação “cruzada da morte” é provável em abril.
A ação cruzou seus pivôs trimestrais e mensais em $ 130,70 e $ 132,10 entre 12 de março e 19 de março. Quando esses níveis não conseguiram se manter, a ação caiu para sua baixa de 2020 de $ 109,16 definida em 23 de março.
O gráfico semanal da Johnson & Johnson
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O gráfico semanal da Johnson & Johnson está negativo desde o final de fevereiro, com a ação agora abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 134,97. A ação tem estado abaixo de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 130,98 nas últimas duas semanas.
A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 38,10 na semana passada, ante 49,76 em 20 de março. No final de janeiro, essa leitura estava acima de 90,00 em uma escala de 0 a 100, o que colocou a ação em uma “inflação formação de bolha parabólica “, e as bolhas sempre estouram.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.