A McDonald’s Corporation (MCD), componente da Dow, está esculpindo o estágio final de um padrão de fundo que pode gerar uma forte onda de recuperação no segundo trimestre. Com um pouco de sorte, um breakout alcançará e excederá o recorde histórico de janeiro, entrando em um avanço de tendência que eleva as ações da gigante do fast food para mais de US $ 200. Isso seria um bom presságio para outras multinacionais atingidas por temores de guerra comercial nos últimos dois meses.
Mickey D. tem uma tendência há muito observada de se livrar das oscilações do mercado e seguir seu próprio caminho, com a ação dos preços durante o colapso econômico de 2008 sendo o exemplo mais marcante. O desempenho superou quase todas as ações da Dow depois de atingir a maior baixa de 17 meses em outubro daquele ano, atingindo novos máximos na virada da década. Esse comportamento independente pode ser útil em 2018, com o Índice de Volatilidade do Mercado (VIX) registrando as maiores altas em quase três anos.
Os participantes do mercado informados estarão observando a ação do preço de curto prazo e os ciclos estocásticos de longo prazo nas próximas semanas, esperando que a ação conclua o primeiro ciclo de venda desde novembro de 2016. Uma alta acima de $ 166 indicaria que os touros estão de volta ao controle, enquanto o relatório de lucros da empresa em 30 de abril pode se alinhar com um crossover de estocástico, emitindo os sinais de compra mais potentes em vários anos. (Veja também: Como o McDonald’s faz seu dinheiro .)
Gráfico MCD de longo prazo (1999 – 2018)
Uma tendência de alta de várias décadas terminou em US $ 49,56 no quarto trimestre de 1999, dando lugar a um declínio que registrou uma baixa de nove anos na baixa de adolescentes em março de 2003. As ações tiveram um desempenho inferior durante o mercado de alta de meados da década, subindo mais alto em um salto em câmera lenta que finalmente atingiu a alta anterior em abril de 2007. Estourou imediatamente, subindo para a baixa de US $ 60, onde vendedores agressivos desencadearam uma grande reversão, derrubando as ações em um padrão de diamante que registrou uma baixa profunda de US $ 45,79 em outubro 2008
Os compradores voltaram com força no segundo semestre de 2009, elevando as ações para uma forte tendência de alta que registrou uma longa série de novos máximos em 2012, quando a alta terminou pouco acima de US $ 100. Demorou quatro anos para superar essa barreira, desencadeando uma onda de tendência de 2016 que registrou retornos excepcionais em janeiro de 2018, o maior recorde de todos os tempos, em $ 178,70. A ação então caiu de um penhasco com outras multinacionais, perdendo mais de 30 pontos em reação aos temores de guerra comercial.
O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de venda de longo prazo em reação ao declínio do primeiro trimestre e agora atingiu o ponto médio do painel. Este ciclo de baixa poderia facilmente permanecer em vigor até que o indicador alcance os mínimos profundos registrados em 2012, 2014 e 2016 (linha azul). Felizmente para os touros, isso pode acontecer em apenas algumas semanas, dada a trajetória de queda nos últimos dois meses. (Para mais informações, consulte: Por que o estoque de excessos vendidos do McDonald’s ainda parece caro .)
Gráfico MCD de curto prazo (2016 – 2018)
O rali pós-eleitoral eliminou a resistência de maio de 2016 com um gap de corte em abril de 2017 entre $ 135 e $ 137. Esse grande buraco permanece não preenchido, oferecendo uma meta negativa se os ursos quebrarem a baixa de fevereiro de 2018 em $ 146,84. Enquanto isso, a ação do preço desde o início de fevereiro esculpiu um padrão inverso de cabeça e ombros no topo da média móvel exponencial de 200 dias (MME), emitindo um possível sinal de compra quando a ação do preço perfurou a resistência do decote em $ 161 na semana passada. No entanto, ainda está testando esse nível, que está estreitamente alinhado com a MME de 50 dias.
O volume on-balance (OBV) subiu em uma tendência de alta sólida por mais de uma década, com uma oferta contínua de capital institucional assumindo posições compradas. Caiu para uma baixa de quatro meses em fevereiro, mas compradores agressivos entraram em ação rapidamente, elevando o indicador para uma nova máxima, embora a ação esteja sendo negociada quase 20 pontos abaixo da alta de janeiro. Isso é um bom presságio para os touros nas próximas semanas.
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The Bottom Line
As ações do McDonald’s podem completar um padrão de bottoming e breakout que prepara o terreno para um novo avanço para máximos históricos. (Para leitura adicional, verifique: Por que a Dow Laggard está preparada para superar o desempenho .)
<Divulgação: O autor não ocupava posições nos referidos valores mobiliários até o momento da publicação.>