(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da CBS Corp. (CBS) sofreram em 2018, caindo 5% e apresentando desempenho inferior ao aumento do S&P 500 de mais de 7%. Mas analistas veem as ações subindo mais de 18% em relação ao preço de US $ 56,06 em 7 de setembro.
Os negociantes de opções também estão otimistas com as ações e veem as ações subindo ainda mais, em mais de 30%. Esta não é a primeira vez que os operadores apostam que suas ações subiriam. Em meados de agosto, os corretores de opções apostavam que as ações subiriam 9% quando o valor fosse abaixo de US $ 53. As ações despencaram no início de agosto, quando alegações de assédio sexual surgiram contra o então CEO Leslie Moonves. Rumores sobre a saída do CEO surgiram na semana de 3 de setembro, seguidos pela renúncia do CEO em 9 de setembro. (Veja: CBS Seen Rising 9% Apesar de Cloud Over CEO Moonves)
Dados CBS por YCharts
Alvos de analistas otimistas
Analistas veem as ações da CBS subindo para um preço-alvo médio de quase US $ 66,25, 18% acima do preço das ações em 7 de setembro, embora esse preço-alvo tenha caído de cerca de US $ 70,75 em janeiro. Os analistas veem os lucros crescendo mais de 25% em 2018 para $ 5,25 e quase 12% em 2019 para $ 5,86. Essas estimativas aumentaram desde janeiro, quando os analistas esperavam lucros de US $ 5,02 e US $ 5,72, respectivamente.
Historicamente barato
Dados do gráfico fundamental por YCharts
Devido ao forte crescimento dos lucros, as ações estão sendo negociadas a uma relação preço / lucro de um ano de 9,6. Isso está na extremidade inferior da faixa histórica de 8 a 14. Em sua avaliação atual, a ação também é uma das mais caras entre suas concorrentes, atrás apenas do PE da Disney de 14,8.
Apostas de alta
As opções de compra de US $ 75 para março tiveram um grande pico de contratos em aberto, subindo para mais de 10.000 contratos. É agora a terceira maior posição de opções abertas para a CBS, atrás de 10.800 opções de compra de $ 55 em novembro e 14.300 opções de venda de $ 50 em novembro. Para que as opções de março gerassem lucro, a ação precisaria subir a um preço de quase US $ 75,50. Isso é aproximadamente 34% maior do que o preço de fechamento das ações em setembro. 7
O Breakout Técnico se aproxima
O gráfico técnico também está enviando uma mensagem de alta. Se a ação subir acima da atual tendência de baixa, pode subir para cerca de US $ 62, o próximo nível de resistência técnica. O estoque também tem subido mais recentemente em níveis crescentes de volume, sugerindo que mais compradores estão entrando no estoque.
Por enquanto, as opções, técnicos e analistas estão sugerindo que as ações da CBS subam nos próximos meses. Mas para que isso aconteça, a empresa terá de cumprir. Isso significa que a CBS não só terá que superar as estimativas de lucros atuais, mas também fornecer uma orientação prospectiva robusta.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.