A ideia por trás de um ETF beta inteligente é fornecer aos investidores uma maneira eficaz de obter exposição a diversos fatores sistemáticos, como crescimento, volatilidade, pagamentos de dividendos ou o chamado investimento momentum. O investimento momentâneo tenta capitalizar as tendências existentes no mercado que continuarão no futuro. A teoria por trás disso é que uma tendência estabelecida tem uma tendência maior de seguir seu caminho existente, em vez de mudar sua direção. (Para mais informações, consulte: Momentum Investing.) Aqui estão os cinco principais ETFs smart beta momentum em termos de ativos atuais sob gestão de acordo com ETF.com (2016).
MTUM – iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF
De acordo com a BlackRock (2016), o MTUM fornece aos investidores acesso a ações de média e grande capitalização nos EUA que apresentam um momentum de preço geralmente mais alto do que a maioria das ofertas de títulos. A data de lançamento deste fundo domiciliado nos Estados Unidos foi 18 de abril de 2016. Em 29 de agosto de 2016, ele tinha um volume total de ativos de cerca de US $ 1.758 milhões. O ETF MTUM vem com uma proporção de despesas de 0,15%. Em 31 de julho de 2016, MTUM mostra um retorno total anualizado de 14,89% desde o seu início.
PDP – Invesco DWA Momentum ETF
O PDP apresenta um índice de despesas de 0,63% e tenta produzir resultados de investimento que geralmente correspondem aos do chamado Índice de Líderes Técnicos DWA. Gerido pelo Sr. Peter Hubbard da Invesco Capital Management LLC, este fundo foi emitido em 1 de março de 2007. Inclui um AUM de ca. $ 1.437 milhões, em 29 de agosto de 2016. Desde o seu lançamento, o PDP apresenta um desempenho médio anual de 6,82% em 31 de julho de 2016.
ONEO – SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF
Como o nome sugere, o benchmark alvo primário do ONEO é o Russell 1000 Momentum Focused Factor Index. O ETF é supervisionado pela SSGA Funds Management e implica um rácio de despesas de 0,20%. O fundo vem com foco em ações de grande capitalização e, em 29 de agosto de 2016, tinha ativos totais de cerca de US $ 361 milhões. A data de início do ONEO foi no ano passado em 03 de dezembro de 2015. O desempenho médio anual do ONEO desde o início é de 6,81% em 31 de julho de 2016.
PTH – Portfólio Invesco DWA Healthcare Momentum
Conforme descrito por Invesco (2016), o principal benchmark do PTH é o chamado Índice de Líderes Técnicos em Saúde de Dorsey Wright. O ETF normalmente tem cerca de 90% de seus ativos investidos nas ações ordinárias desse índice. O objetivo deste índice específico é rastrear, entre outras empresas de equipamentos e suprimentos de saúde, provedores de saúde e corporações de serviços, bem como empresas de biotecnologia que exibem um forte impulso. O PTH tem um índice de despesas de 0,60% e foi emitido em 12 de outubro de 2006. Em 29 de agosto de 2016, o PTH compreendia um volume de ativos de cerca de $ 69,85 milhões. Desde o seu lançamento em outubro de 2006, o PTH tem um desempenho médio anual de 7,82% em 31 de julho de 2016.
PRN – Portfólio Invesco DWA Industrials Momentum
Este é outro ETF smart beta momentum, administrado pela Invesco Capital Management LLC. A PRN tenta produzir para seus investidores resultados que correspondam ao rendimento / preço do Índice de Líderes Técnicos da DWA Industrials. Este índice examina especificamente empresas em muitas áreas, incluindo avaliação de ações, crescimento fundamental, risco e oportunidade da oferta de investimento. Tem uma taxa de despesas de 0,60%, um AUM de $ 44,60 milhões (em 29 de agosto de 2016) e foi lançado em 12 de outubro de 2006 (assim como o ETF PTH mencionado acima). Desde o início, o PRN apresenta um retorno total anualizado de 7,84%.