O bilionário investidor de fundos de hedge, Leon Cooperman, acha que o grande mercado de ações em alta de 10 anos está longe do fim, o que para ele significa que ainda há muito lucro sobrando. Muito simplesmente, os mercados em alta não terminam quando as ações atingem avaliações justas, como é o caso hoje, disse o CEO da Omega Advisors. Mas para obter o máximo de um mercado que ainda tem espaço para subir, ele oferece três opções com avaliações de aparência atraente, de acordo com uma história recente do Business Insider.
O que isso significa para os investidores
“Por mais que eu ache que o S&P está devidamente valorizado, estou encontrando muitas empresas com preços muito atraentes”, disse ele. “Os ciclos do mercado não terminam no valor justo; eles terminam em supervalorização. ” Ele sugeriu que os investidores considerassem a Cigna Holding Company (CI), a WPX Energy Inc. (WPX) e a New Media Investment Group Inc. (NEWM), como três ações que oferecem crescimento que também parecem relativamente subvalorizadas em comparação com o resto do mercado.
Principais vantagens
- O mercado com valor justo ainda significa muita margem de lucro.
- Cigna pode ver o EPS subir para 14%.
- A WPX Energy é comercializada por apenas metade de seu valor patrimonial líquido.
- A New Media obtém um quarto da receita digital.
Crescimento de EPS da Cigna
As ações da operadora de seguro saúde Cigna caíram quase 17% este ano. Eles obviamente perderam o resto da recuperação do mercado, mas Cooperman diz que os lucros da empresa estão crescendo muito mais rápido do que o resto do mercado. Apesar do risco político, o lucro por ação (EPS) poderia subir em algum lugar entre 12% e 14%, alimentado pelo aumento de membros e preços. Ele acrescentou que a Cigna vai gerar US $ 8 bilhões de fluxo de caixa livre no próximo ano e deve ver sua relação dívida / capital melhorar logo após uma recente aquisição.
Valor oculto de WPX
A produtora de petróleo e gás WPX Energy é outra empresa que perdeu a alta das ações do ano, com as ações caindo quase 9%. A empresa anunciou recentemente uma grande recompra de ações e que passaria a gerar fluxo de caixa livre no segundo semestre, dois desdobramentos positivos. Observando que ele acha que a empresa está sendo negociada por apenas cerca da metade de seu valor líquido de ativos, Cooperman acrescentou que provavelmente haverá consolidação na indústria e o preço das ações da WPX Energy ainda não refletia isso.
A vantagem digital da nova mídia
Apesar de um pequeno retorno no último mês e meio, a Nova Mídia caiu quase 20% no ano. Estar no problemático negócio de mídia impressa não ajudou as ações, mas como a empresa agora gera um quarto de sua receita com operações digitais e a receita estava começando a melhorar, Cooperman acha que as ações parecem baratas em comparação ao que ele vê como retornos potenciais significativos. Ele também elogiou a administração da empresa, cujos membros têm comprado as ações.
Olhando para a Frente
Quanto aos investimentos a serem evitados, Cooperman diz categoricamente aos investidores para evitarem colocar dinheiro em empresas de private equity, que reconhecidamente são rivais de fundos de hedge. Entre outras críticas, ele argumenta que as empresas de private equity levantaram bilhões em dinheiro para investidores que ainda não foram implantados, mas ainda estão cobrando taxas pesadas.