Definição de classe de ativo

O que é uma classe de ativos?

Uma classe de ativos é um agrupamento de investimentos que apresentam características semelhantes e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos. As classes de ativos são compostas de instrumentos que geralmente se comportam de maneira semelhante no mercado. Historicamente, as três principais classes de ativos são ações (ações), renda fixa (títulos) e equivalentes de caixa ou instrumentos do mercado monetário.  Atualmente, a maioria dos profissionais de investimento inclui imóveis, commodities, futuros, outros derivados financeiros e até criptomoedas para o mix de classes de ativos. Os ativos de investimento incluem instrumentos tangíveis e intangíveis que os investidores compram e vendem com o objetivo de gerar rendimento adicional a curto ou a longo prazo.

Noções básicas sobre classes de ativos

Simplificando, uma classe de ativos é um agrupamento de títulos financeiros comparáveis. Por exemplo, IBM, MSFT, AAPL são um agrupamento de ações. Classes de ativos e categorias de classes de ativos costumam ser misturadas. Geralmente, há muito pouca correlação e, em alguns casos, uma correlação negativa, entre diferentes classes de ativos. Essa característica é parte integrante do campo de investimento.

Os consultores financeiros veem os veículos de investimento como categorias de classes de ativos usadas para fins de diversificação.Cada  classe de ativos deve refletir diferentes características de risco e retorno de investimento e ter um desempenho diferente em qualquer ambiente de mercado. Os investidores interessados ​​em maximizar o retorno geralmente o fazem reduzindo o risco da carteira por meio da diversificação da classe de ativos.

Os consultores financeiros enfocam a classe de ativos como uma forma de ajudar os investidores a diversificar seu portfólio. Diferentes classes de ativos têm diferentes fluxos de caixa e vários graus de risco. Investir em várias classes de ativos diferentes garante uma certa diversidade nas seleções de investimento. A diversificação reduz o risco e aumenta a probabilidade de retorno.

Classe de ativos e estratégia de investimento

Os investidores em busca de alfa empregam estratégias de investimento focadas em obter retornos alfa. As estratégias de investimento podem estar vinculadas ao crescimento, valor, receita ou uma variedade de outros fatores que ajudam a identificar e categorizar as opções de investimento de acordo com um conjunto específico de critérios. Alguns analistas associam os critérios às métricas de desempenho e / ou avaliação, como o crescimento do lucro por ação (EPS) ou a relação preço-lucro (P / L). Outros analistas estão menos preocupados com o desempenho e mais preocupados com o tipo ou classe de ativo. Um investimento em uma classe de ativos específica é um investimento em um ativo que exibe um determinado conjunto de características. Como resultado, os investimentos na mesma classe de ativos tendem a ter fluxos de caixa semelhantes.

Tipos de classe de ativos

Ações ou ações; obrigações ou títulos de renda fixa; dinheiro ou títulos negociáveis; e commodities são as classes de ativos mais líquidas e, portanto, as classes de ativos mais cotadas. Existem também classes alternativas de ativos, como imóveis e inventário valioso, como obras de arte, selos e outros itens negociáveis. Alguns analistas também se referem a um investimento em fundos de hedge, capital de risco, crowdsourcing ou criptomoedas como exemplos de investimentos alternativos. Dito isso, a iliquidez de um ativo não fala sobre seu potencial de retorno; Significa apenas que pode levar mais tempo para encontrar um comprador para converter o ativo em dinheiro.