Definição Pro Forma

O que é Pro Forma?

Pro forma, um termo latino que significa “por uma questão de forma” ou “como uma questão de forma”, é um método de cálculo de resultados financeiros usando certas projeções ou presunções.

Compreendendo o Pro Forma

As presunções sobre condições hipotéticas que ocorreram no passado e / ou podem ocorrer no futuro são usadas para projetar o resultado mais provável para os resultados corporativos em relatórios conhecidos como demonstrações financeiras pro forma. Por exemplo, um orçamento é uma variação de uma demonstração financeira pro forma, uma vez que antecipa, com base em certas suposições, a entrada de receitas projetadas e a saída de fundos por um período futuro definido, geralmente um ano fiscal.

Basicamente, as declarações pro forma apresentam os resultados corporativos esperados para pessoas de fora e costumam aparecer em propostas de investimento. Uma demonstração de resultados pró-forma é uma demonstração financeira que usa o método de cálculo pró-forma, principalmente para chamar a atenção dos potenciais investidores para números específicos quando uma empresa emite um anúncio de lucros. As empresas também podem criar declarações pro forma para avaliar o valor potencial dos ganhos de uma mudança de negócios proposta, como uma aquisição ou fusão.

Os investidores devem estar cientes de que as demonstrações financeiras pro forma de uma empresa podem conter números ou cálculos que não estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Às vezes, os números pro forma diferem muito daqueles gerados em uma estrutura GAAP, pois os resultados pro forma farão ajustes aos números GAAP para destacar aspectos importantes do desempenho operacional da empresa.

Tipos de Pro Forma

Na contabilidade financeira, pro forma refere-se a um relatório de lucros da empresa que exclui transações incomuns ou não recorrentes. As despesas excluídas podem incluir valores de investimento em declínio, custos de reestruturação e ajustes feitos no balanço da empresa que corrigem erros contábeis de anos anteriores.

Enquanto isso, na contabilidade gerencial, os contadores elaboram demonstrações financeiras preparadas no método pro forma antes de uma transação planejada, como uma aquisição, fusão, mudança na estrutura de capital ou novo investimento de capital. Esses modelos prevêem o resultado esperado da transação proposta, com ênfase nas receitas líquidas, fluxos de caixa e impostos estimados. Os gerentes podem, então, tomar decisões de negócios com base nos benefícios e custos potenciais.

História da Pro Forma

As finanças pro forma nos Estados Unidos explodiram no final da década de 1990, quando as empresas pontocom usaram o método para fazer com que as perdas parecessem lucros ou, no mínimo, para revelar ganhos muito maiores do que os indicados pelos métodos contábeis US GAAP.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) respondeu advertindo que as empresas de capital aberto relatam e tornam públicos os resultados financeiros baseados em US GAAP também. A SEC também esclareceu que consideraria o uso de resultados pro forma para interpretar mal os resultados baseados em GAAP e enganar os investidores de forma fraudulenta e punível por lei.

Exemplo Pro Forma

Hoje, há vários lugares onde você pode encontrar um modelo padrão para gerar uma demonstração financeira pro forma, como a demonstração de resultados, incluindo planilhas do Excel que preencherão e calcularão automaticamente as entradas corretas com base em suas entradas.

Ainda assim, você pode querer saber como criar manualmente uma demonstração de resultados pro forma. As etapas são:

1. Calcule as projeções de receita estimada para o seu negócio, um processo chamado previsão pro forma. Use suposições realistas de mercado e não apenas números que façam você ou seus investidores se sentirem otimistas. Faça sua pesquisa e converse com especialistas e contadores para determinar o que é um fluxo normal de receita anual, bem como as premissas de acumulação de ativos. Suas estimativas devem ser conservadoras.
2. Faça uma estimativa de seus passivos e custos totais. Seus passivos incluem empréstimos e linhas de crédito. Seus custos, por outro lado, incluirão itens como despesas de aluguel, serviços públicos, pagamento de funcionários, seguro, licenças, autorizações, materiais, impostos, etc. Certifique-se de pensar muito em cada despesa e manter suas estimativas realista.
3. Para criar a primeira parte do seu pro forma, você usará as projeções de receita do Passo 1 e os custos totais encontrados no Passo 2. Esta parte do demonstrativo pro forma projetará seu lucro líquido futuro (NI).
4. Estime os fluxos de caixa. Esta parte da declaração pro forma identificará o efeito líquido sobre o caixa se a mudança de negócios proposta for implementada. O fluxo de caixa difere da NI porque, de acordo com a contabilidade de exercício, certas receitas e despesas são reconhecidas antes ou depois da mudança de mãos.

Aqui está um exemplo da vida real de uma declaração de renda pro forma, cortesia da Tesla Inc. (TSLA) não auditada, uma declaração de renda condensada e consolidada pro forma para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2016.