A General Motors Company (GM) está negociando com alta de mais de 5% na quinta-feira, após reportar um lucro de US $ 2,83 por ação no terceiro trimestre de 2020, ultrapassando as estimativas de US $ 1,40, enquanto US $ 35,48 bilhões em receita marcou um crescimento de 0% ano após ano. As vendas melhoraram sequencialmente a cada mês durante o trimestre, destacando o retorno estável dos negócios após paralisações pandêmicas. A empresa ganhou participação de mercado no segmento de grandes pickups, agora respondendo por 37,5% das vendas totais, enquanto as vendas na China cresceram saudáveis 12%, com a economia daquele país se aproximando dos níveis pré-pandêmicos.
Principais vantagens
- A General Motors superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre por uma larga margem, mas a receita ficou estável ano após ano.
- Uma linha de tendência de três anos perto de US $ 38 poderia limitar as vantagens de curto prazo.
- No longo prazo, a forte resistência na casa dos US $ 40 será difícil de superar.
A GM e a rival Ford Motor Company (F) reportaram agora uma grande alta trimestral, mas as expectativas excessivamente pessimistas contribuíram para seus resultados eufóricos. A Ford relatou um aumento modesto de 1,5% na receita, em comparação com nenhum crescimento da GM, e ambas as empresas vão terminar o ano com menos vendas do que em 2019. Por sua vez, a avaliação se tornará um grande problema para a GM daqui para frente, especialmente com um elevada relação preço / lucro (P / L) de 33 durante um período de alto desemprego.
Wall Street está batendo nas mesas sobre as ações da General Motors, postando uma classificação consensual de “Compra Forte” com base em 11 recomendações de “Compra” e apenas 1 de “Manter”. Um analista também recomenda que os acionistas fechem as posições e se afastem. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de US $ 20 a US $ 65, enquanto o estoque está definido para abrir a sessão de quinta-feira cerca de US $ 7 abaixo da meta média de US $ 43. Esta humilde colocação sugere o potencial para uma rápida ascensão aos US $ 40 em reação ao confessionário desta manhã.
O índice preço-lucro (índice P / L) é o índice de avaliação de uma empresa que mede o preço atual de sua ação em relação ao lucro por ação (EPS). O índice preço / lucro também é conhecido como o múltiplo de preço ou o múltiplo de lucro.
Gráfico de longo prazo da GM (2010 – 2020)
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A empresa abriu o capital a $ 35,30 em novembro de 2010, após emergir da concordata, e subiu rapidamente para $ 39,48. Vendeu-se através da impressão de abertura do IPO em fevereiro de 2011 e entrou em uma tendência de baixa acentuada que registrou uma baixa de $ 18,72 em julho de 2012, antes de uma onda de recuperação que completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior no quarto trimestre de 2013. Os vendedores assumiram o controle mais uma vez nesse nível, gerando uma queda secundária que encontrou suporte bem acima da mínima de 2012 em agosto de 2015.
A ação do preço completou uma correção arredondada para a resistência em um rompimento de outubro de 2017 que falhou depois de somar apenas seis pontos. Ele se estabilizou em uma faixa de negociação no início de 2018 e quebrou em fevereiro de 2020, caindo para uma baixa de todos os tempos em US $ 14,32 em março. O aumento subsequente agora cruzou o nível de retração de liquidação de Fibonacci de .786 em $ 36 e se esticou dentro de cinco pontos da alta de 2019 em $ 41,90, aumentando as chances de que o aumento acabe atingindo esse nível.
No entanto, como você pode ver no gráfico mensal, a sequência de máximos mais baixos desde 2018 gerou uma forte resistência da linha de tendência agora centrada perto do nível de $ 38. Como resultado, não é surpreendente que o pico inicial de compra pós-notícia tenha revertido apenas 19 centavos abaixo dessa barreira. Um rompimento imediato é possível, mas uma reversão de longo prazo é mais provável, talvez criando o cenário para um padrão de retenção nos lucros do quarto trimestre em fevereiro.
No longo prazo, os participantes do mercado não podem ignorar três altas fracassadas na casa dos US $ 40 desde que a empresa abriu o capital há dez anos. Claro, o estoque pode superar essa grande oferta, mas a empresa precisará publicar resultados trimestrais mais fortes do que os históricos, e isso não é provável até 2022, no mínimo. Além disso, legiões de traders técnicos já marcaram essas máximas em seus gráficos de preços, aumentando as chances de que a análise analógica se traduza em forte pressão de venda.
Uma quebra falha ocorre quando um preço se move através de um nível identificado de suporte ou resistência, mas não tem momentum suficiente para manter sua direção. Uma vez que a validade do rompimento é comprometida e o potencial de lucro diminui significativamente, muitos traders fecham suas posições.
The Bottom Line
As ações da General Motors estão sendo negociadas em alta na manhã de quarta-feira, depois que a montadora superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre por uma larga margem.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.