A comparação entre anuidades e fundos mútuos para contas de aposentadoria deve incluir vários pontos-chave, como despesas, necessidade de renda e tolerância do investidor ao risco. Anuidades e fundos mútuos podem ser bons investimentos para a aposentadoria, mas existem diferenças que os investidores precisam entender antes de escolher o que é melhor para suas necessidades.
Antes de comparar anuidades com fundos mútuos, vamos abordar o básico de como cada um funciona.
Anuidade Básica
A primeira distinção a fazer é que existem dois tipos principais de anuidades – anuidades fixas e anuidades variáveis. Uma anuidade fixa funciona de forma semelhante a um título, o que significa que há uma taxa de juros fixa paga ao investidor por um período específico. Anuidades variáveis têm subcontas que normalmente são como fundos mútuos. Portanto, quando há uma comparação entre anuidades e fundos mútuos, as anuidades são normalmente anuidades variáveis, não fixas.
Também é importante observar que anuidades não são títulos de investimento; são produtos de seguros. Este é um ponto-chave porque significa que as anuidades fixas não são regulamentadas pela Securities and Exchange Commission (SEC). Portanto, as seguradoras não são obrigadas a ser tão transparentes quanto às despesas como os fundos mútuos. No entanto, a SEC regulamenta as anuidades variáveis, e uma vantagem das anuidades como produtos de seguro é que podem ser garantidas pela seguradora.
As anuidades também aumentam com impostos diferidos, o que significa que os investidores não são tributados sobre dividendos, juros ou ganhos de capital enquanto seu dinheiro estiver na anuidade. Além disso, o valor que você contribui para a anuidade (a base de custo) não será tributado na retirada. Apenas o ganho de capital pode ser tributado.
Finalmente, as anuidades podem ser “anuiadas”, o que significa que podem ser transformadas em um fluxo de renda normalmente garantido por um determinado período de tempo. Por exemplo, se você optou por receber uma determinada quantia durante um período de 15 anos, esse pagamento periódico seria garantido durante o período. Você também pode solicitar pagamentos em outros termos, como sua vida ou sua vida mais a vida de um beneficiário.
As anuidades são mais comumente usadas como meio de diferir impostos sobre investimentos ou como meio de produzir renda na aposentadoria.
Fundamentos de fundos mútuos
Os fundos mútuos são títulos agrupados que investem em um determinado conjunto de títulos subjacentes, como ações ou títulos. Antes de comprar fundos mútuos, o investidor abrirá uma conta de corretora, uma conta individual de aposentadoria (IRA) ou um plano 401 (k) com seu empregador. Os tipos de títulos subjacentes, chamados holdings , combinam-se para formar um fundo mútuo, também chamado de portfólio .
Existem milhares de fundos mútuos no universo de investimento, mas eles podem ser divididos em vários tipos ou categorias de fundos, como ações de grande capitalização, ações de pequena capitalização, ações internacionais e títulos. Os fundos mútuos podem ser usados para uma variedade de objetivos, mas são mais apropriados para o crescimento a longo prazo ou para a renda durante a aposentadoria.
O que é certo para a aposentadoria?
Agora que você conhece o básico sobre anuidades e fundos mútuos, vamos analisar as principais diferenças para os investidores, especificamente aqueles que estão próximos ou aposentados.
- Segurança: Se você deseja uma renda garantida, anuidades são sua melhor aposta. Por serem produtos de seguros, a seguradora pode oferecer a garantia de que você nunca receberá menos do que um pagamento periódico estabelecido. Algumas anuidades também fornecem crescimento garantido, o que pode evitar perdas graves em desacelerações do mercado.
- Despesas: Lembre-se de que as garantias não são gratuitas. Anuidades tendem a ter despesas muito maiores do que fundos mútuos. É assim que as seguradoras ganham dinheiro com as anuidades: em troca da receita garantida ou do crescimento, elas ganham mais no mercado com o seu dinheiro e pagam menos. As despesas com anuidades geralmente podem ser superiores a 2%, enquanto os fundos mútuos podem ser muito inferiores a 1%, especialmente se você usar fundos de índice, que podem ser tão baixos quanto 0,10%.
- Retornos: devido às despesas relativas mais baixas, os fundos mútuos podem obter retornos mais elevados do que as anuidades.
- Diferimento de imposto: as anuidades aumentam com o imposto diferido, mas os fundos mútuos só podem receber essa vantagem fiscal se estiverem investindo em um IRA tradicional ou Roth IRA.
O resultado final para aposentados e outros investidores é que, se você precisar de uma garantia, anuidades são melhores. Se você deseja o potencial de retornos mais elevados e não se importa em assumir o risco de mercado adicional, os fundos mútuos são para você. Se você decidir investir em anuidades, use uma empresa de fundos de baixo custo como Fidelity ou Vanguard, que oferecem anuidades de baixo custo além de suas ofertas de fundos mútuos.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.