Um banco de investimento é uma grande instituição financeira que atua principalmente em altas finanças. Eles ajudam as empresas a acessar os mercados de capitais – como os mercados de ações e títulos – o que ajuda as empresas a levantar dinheiro para expansão ou outras necessidades.
Saiba mais sobre bancos de investimento, como eles funcionam e sua função nos mercados financeiros.
O que é um banco de investimento?
Um banco de investimento é um tipo especial de instituição financeira que visa ajudar as empresas a acessar os mercados de capitais para levantar dinheiro e cuidar de outras necessidades de negócios. Um banco de investimento típico se envolverá em algumas ou todas as seguintes atividades:
- Aumentar o capital próprio
- Aumentar o capital da dívida
- Faça seguro de títulos ou lançamento de novos produtos
- Envolva-se em negociações proprietárias, onde equipes de gerentes de dinheiro internos investem ou negociam o dinheiro da própria empresa por sua conta privada
Por exemplo, se a Coca-Cola Enterprises quisesse vender US $ 10 bilhões em títulos para construir novas fábricas de engarrafamento na Ásia, um banco de investimento o ajudaria a encontrar compradores para os títulos e a lidar com a papelada, junto com uma equipe de advogados e contadores. Os bancos de investimento também podem estar envolvidos em ofertas públicas iniciais (IPOs) quando um mercado privado abre o capital e lista uma das bolsas.
Como funcionam os bancos de investimento
Os bancos de investimento são frequentemente divididos em dois campos, o lado da compra e o lado da venda, mas muitos oferecem serviços tanto do lado da compra quanto do lado da venda. O lado da venda normalmente se refere à venda de ações de IPOs recém-emitidos, colocação de novas emissões de títulos, envolvimento em serviços de criação de mercado ou ajuda aos clientes a facilitar transações.
Em contraste, o buy-side trabalha com fundos de pensão, fundos mútuos, fundos de hedge e o público investidor para ajudá-los a maximizar seus retornos ao negociar ou investir em títulos como ações e títulos.
Muitos bancos de investimento são divididos em três divisões, com base nos serviços prestados e nas responsabilidades dos funcionários:
- Front Office
- Escritorio do meio
- Back-office
Os serviços de front office geralmente consistem no seguinte:
- Ajudando empresas em fusões e aquisições
- Finanças corporativas (como a emissão de bilhões de dólares em papel comercial para ajudar a financiar as operações do dia-a-dia)
- Gestão profissional de investimentos para instituições ou indivíduos de alto patrimônio líquido
- Banco mercantil
- Relatórios de pesquisa de mercado de capitais e investimentos preparados por analistas profissionais
- Formulação de estratégia
Os serviços de banco de investimento de middle office incluem conformidade com regulamentos e restrições governamentais para clientes profissionais, como bancos, seguradoras e divisões financeiras, bem como fluxos de capital.
Essas são as pessoas que observam o dinheiro que entra e sai da empresa para determinar a quantidade de liquidez que a empresa precisa manter em mãos para não ter problemas financeiros. A equipe responsável pelos fluxos de capital pode usar essas informações para restringir as negociações, reduzindo o poder de compra e negociação disponível para outras divisões.
Os serviços de back-office incluem as porcas e os parafusos do banco de investimento. Ele lida com coisas como:
- Garantir que os títulos corretos sejam comprados, vendidos e liquidados com os valores corretos
- Certificando-se de que o software e as plataformas de tecnologia que permitem que os comerciantes façam seus trabalhos sejam de última geração e funcionais
- Criação de novos algoritmos de negociação
Os trabalhos de back-office costumam ser considerados pouco glamorosos e alguns bancos de investimento terceirizam para lojas especializadas, como empresas de custódia. No entanto, eles permitem que a coisa toda funcione. Sem eles, nada mais seria possível.
Bancos de investimento vs. bancos comerciais
| Banco de investimento | Banco Comercial |
| Não aceita depósitos | Aceita depósitos |
| Não concede empréstimos | Fornece empréstimos |
| Visa corporações maiores e indivíduos de alto patrimônio líquido | Tem como alvo todos os consumidores, empresas de pequeno a grande porte e governos. |
| Regulado pela agência de segurança do país | Regulado pelo banco central do país |
A principal diferença entre bancos comerciais e de investimento é que enquanto os bancos de investimento se concentram em ajudar as empresas a acessar os mercados de capitais, os bancos comerciais lidam principalmente com contas de depósito e empréstimos para pessoas físicas e jurídicas.
Até as últimas décadas, os bancos de investimento dos Estados Unidos não tinham permissão para fazer parte de um banco comercial maior porque as atividades, embora extremamente lucrativas se bem administradas, representavam muito mais riscos do que os empréstimos tradicionais de dinheiro feitos pelos bancos comerciais.
Principais vantagens
- Os bancos de investimento ajudam as empresas a acessar os mercados de capitais.
- As empresas usam bancos de investimento para suas ofertas públicas iniciais (IPOs).
- Os bancos de investimento normalmente lidam com fusões ou aquisições de uma empresa.
- Os bancos comerciais se concentram em depósitos e empréstimos; os bancos de investimento não.