Os consultores financeiros somente são remunerados diretamente por seus clientes. Isso é diferente de outros modelos que recompensam os consultores com comissões pelos produtos que vendem.
Dentro do setor de consultoria financeira, a consultoria gratuita é geralmente considerada o método mais transparente. Existem várias maneiras de esses consultores estruturarem um modelo de somente taxas. Aprenda como esta configuração funciona e como ela se compara a outros modelos de aconselhamento.
O que é um consultor financeiro somente honorário?
Existem três modelos básicos de como os consultores financeiros podem ser remunerados:
- Com base em comissão: toda a remuneração vem de comissões sobre os produtos que vendem.
- Taxas e comissões (também conhecidas como baseadas em taxas) : os consultores são compensados em parte por taxas de clientes e em parte por comissões.
- Fee-only : Advisors só são compensados pelos clientes e não recebem e as comissões específicas do produto.
Os consultores financeiros que só recebem honorários podem estruturar seus honorários de várias maneiras, incluindo taxas por hora, taxas fixas, uma porcentagem dos ativos ou um retentor.
Um consultor que paga somente é o único desses três que recebe uma compensação que não está vinculada aos produtos que vende. Por esse motivo, é amplamente visto como o modelo que mais prontamente adere ao padrão fiduciário.
- Nome alternativo : Consultor financeiro sem comissão
O Padrão Fiduciário
Os consultores ou planejadores financeiros que só pagam honorários, quase sempre operam como fiduciários. Isso significa que eles são legalmente obrigados a dar conselhos que atendam aos melhores interesses de seus clientes.
Alguns podem presumir que todos os consultores financeiros têm a obrigação de dar conselhos que sejam do interesse de seus clientes, mas nem sempre é esse o caso. A maioria da indústria de consultoria financeira opera em um “padrão de adequação”.
Adequação significa que uma recomendação deve ser apropriada com base em sua situação financeira e metas, mas se um produto pagar ao consultor mais do que outro e ambos forem adequados, o consultor pode recomendar o produto que paga uma comissão mais alta, mesmo que não seja a melhor escolha para você entre as duas opções.
Pergunte a um potencial consultor se ele opera com uma responsabilidade fiduciária para com você ou com base em um padrão de adequação. Apenas o fiduciário é legalmente obrigado a colocar seus interesses em primeiro lugar.
Em 2017, o Departamento do Trabalho emitiu uma nova Regra Fiduciária para aplicar um padrão fiduciário a quase todos os consultores financeiros que prestam consultoria sobre contas de aposentadoria. Essa nova regra fiduciária, no entanto, ainda não se aplicaria ao aconselhamento fornecido sobre investimentos mantidos fora das contas de aposentadoria. Depois de várias batalhas judiciais, a regra está no limbo desde 2018, e uma nova versão proposta será revisada em 2020.
Como funcionam os consultores financeiros somente com honorários
Quando você pensa sobre de onde vem o contracheque de alguém, isso pode lhe dar uma dica de onde eles depositarão sua lealdade. Um consultor financeiro que só paga honorários não pode receber compensação de uma corretora, uma empresa de fundo mútuo, uma seguradora ou qualquer outra fonte além de você, o cliente. Eles representam você e seus interesses ao aconselhá-lo.
Um conselheiro só de taxa pode cobrar uma taxa que é baseado em uma percentagem dos activos que gerem para você, e tirá-lo da sua conta a cada trimestre, ou eles podem cobrar uma taxa anual fixa ou uma taxa horária. Certifique-se de entenda como funciona a estrutura de honorários de um consultor antes de iniciar um relacionamento com ele.
Consultores financeiros somente honorários vs. baseados em honorários
Um consultor financeiro com base em taxas pode receber taxas pagas por você e também comissões pagas a eles por uma corretora, empresa de fundos mútuos, seguradora ou parceria de investimento. O consultor deve divulgar essas taxas para você.
Muitos consultores que usam o termo “com base em taxas” recomendam algo chamado conta gerenciada. Esteja ciente de que os investimentos oferecidos dentro dessa conta gerenciada podem render incentivos à empresa para a qual o consultor trabalha, o que significa que pode não ser tão objetivo quanto parece.
Embora os consultores financeiros com e sem cobrança de taxas possam gerenciar contas em que cobram taxas como uma porcentagem dos ativos, os investimentos que eles colocam nessas contas podem ser bastante diferentes.
Os consultores financeiros que só pagam honorários têm a responsabilidade fiduciária de escolher os investimentos que atendam aos seus melhores interesses. Eles normalmente usam investimentos com baixas despesas internas, como fundos mútuos sem carga, ações, títulos e outros investimentos que não têm taxas anuais 12 (b) 1 (marketing ou distribuição).
Independentemente de como recebem sua remuneração, os consultores financeiros diferem nos serviços que oferecem. Alguns oferecem apenas gerenciamento de investimento, enquanto outros incluem planejamento financeiro como parte de sua oferta. Alguns se especializam em certas áreas, como aqueles que lidam apenas com planejamento de aposentadoria. Decida que tipo de serviços financeiros você precisa para saber que tipo de consultor procurar.
Localizando um Consultor Gratuito
Muitos consultores pagos pertencem a uma associação chamada NAPFA, a National Association of Personal Financial Advisors. Os indivíduos só podem ingressar no NAPFA se trabalharem como consultores financeiros pagos. O NAPFA oferece um recurso de pesquisa em seu site para ajudá-lo a localizar um consultor pago perto de você.
Principais vantagens
- Os consultores financeiros somente recebem remuneração diretamente de seus clientes e não de comissões sobre os produtos que vendem.
- Este modelo permite que um consultor adira mais facilmente ao padrão fiduciário, o que coloca o interesse do cliente em primeiro lugar.
- Os honorários do consultor podem ser por hora, baseados em porcentagem, fixos ou baseados em um sistema de retenção simples.
- Não confunda os consultores pagos com aqueles baseados em taxas, que ainda podem coletar comissões além das taxas que cobram de você.