(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da biotecnologia continuam exibindo sinais de fraqueza e sinalizam que estão caindo. Depois de subir 11 por cento até o final de janeiro, o grupo se deteriorou e atualmente está em alta de cerca de 4 por cento, usando a Nasdaq Biotech (IBB) como proxy. Mas estão surgindo sinais de que o ETF da Biotech pode cair 10% com base em análises técnicas, com algumas ações potencialmente caindo mais de 20%.
Os declínios em ações individuais poderiam ser muito piores com base nos dados técnicos. Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN) poderia cair quase 18 por cento, enquanto Alnylam Pharmaceuticals Inc. (ALNY) poderia cair quase 21 por cento. Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) tem potencial para cair em 10 por cento, e Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX) pode ver quedas de quase 11 por cento. Quedas bruscas em cada ação podem fazer com que o grupo de biotecnologia se deteriore ainda mais, já que os gráficos indicam que pode acontecer.
Biotech ETF
Até este ponto, o ETF Nasdaq Biotech não foi capaz de subir acima de uma área de resistência de $ 111,50 nas últimas quatro tentativas, como mostra o gráfico abaixo.
Quanto mais tempo o ETF do setor for incapaz de se estender, mais provável é que o grupo desabe e teste novamente as mínimas de cerca de US $ 101 observadas no início de fevereiro. Isso é um declínio de quase 10%. (Veja também: A psicologia das zonas de suporte e resistência.)
Alexion
O gráfico da Alexion sugere que as ações podem cair para US $ 97 e testar novamente as mínimas vistas em junho de 2017. O gráfico exibe a formação de um triângulo descendente, que é tipicamente um padrão de baixa, e isso indicaria que as ações provavelmente continuarão caindo. Mas, primeiro, o estoque terá que testar o suporte em torno de US $ 96,70.
Alnylam
As ações de Alynlam sugerem que as ações também estão provavelmente caindo no curto a médio prazo. O gráfico mostra um leve descanso de suporte em $ 114, mas esse nível de suporte provavelmente não se manterá. O índice de força relativa (RSI) tem apresentado tendência de queda desde novembro de 2017, embora ainda não tenha atingido as condições de sobrevenda. Isso sugere que as ações da Alnylam precisariam cair para $ 114, talvez para tão baixo quanto $ 97, para finalmente empurrar o RSI para o território de sobrevenda.
Por enquanto, parece que o grupo de biotecnologia está tentando se segurar e evitar outra liquidação como a de fevereiro. Mas, na ausência de um catalisador positivo, é pouco provável que impeça o setor de cair no curto prazo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.