O que significa a relatividade de adequação de capital da Best?
A Relatividade de Adequação de Capital da Best é uma classificação da solidez do balanço patrimonial de uma seguradora. O índice de adequação de capital da Best, também conhecido como BCAR, examina a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora e usa essas informações para testar vários cenários para ver como cada um afetaria o balanço patrimonial da seguradora.
Explicação da relatividade da adequação de capital da Best
O Capital Adequacy Relativity (BCAR) da Best foi desenvolvido pela AM Best, uma agência de classificação que se concentra no setor de seguros. O BCAR descreve a relação quantitativa entre a solidez do balanço patrimonial de uma seguradora e seus riscos operacionais. Como base da segurança financeira, a solidez do balanço patrimonial é crítica para a determinação da capacidade de uma unidade de classificação de cumprir suas obrigações atuais e contínuas.
O BCAR enfatiza o balanço patrimonial porque mostra se uma seguradora será capaz de cumprir suas obrigações de apólice. As práticas de subscrição, especificamente a alavancagem de subscrição, determinam se a seguradora está subscrevendo as apólices que deveria subscrever ou se está assumindo muito risco. O BCAR leva em consideração os prêmios atualmente emitidos pela seguradora, a cobertura de resseguro e as reservas para sinistros. Ao estabelecer uma diretriz para o capital líquido necessário para apoiar a solidez do balanço patrimonial, o BCAR pode ajudar os analistas a diferenciar entre a força financeira das seguradoras e determinar se a capitalização de uma unidade de classificação é apropriada para seu perfil de risco.
A fórmula básica para o BCAR é o excedente do segurado ajustado (APHS) dividido pelo capital líquido exigido (NRC). O APHS leva em consideração prêmios não ganhos, ativos, reservas para perdas e resseguro (ajustes de patrimônio), notas de superávit e requisitos de serviço de dívida (ajustes de dívida) e outros ajustes, como perdas por catástrofes potenciais e perdas operacionais futuras. Os componentes do NRC incluem títulos de renda fixa, ações, taxas de juros, crédito, reservas de despesas de ajuste de perdas e perdas, prêmios líquidos emitidos e itens fora do balanço.
Limitações da Relatividade de Adequação de Capital da Best
A análise do BCAR por si só não decide a avaliação da solidez do balanço patrimonial. Outros fatores que podem impactar a análise da solidez do balanço patrimonial incluem: liquidez, qualidade do capital, dependência de resseguro, qualidade e adequação do resseguro, correspondência de ativo / passivo, adequação de reserva, testes de estresse, modelos de capital interno e as ações ou condição financeira de uma afiliada e / ou holding, que pode incluir um cálculo do BCAR no nível da holding / consolidado. Da mesma forma, uma classificação é mais do que uma avaliação da solidez do balanço patrimonial e inclui avaliações do desempenho operacional de uma unidade de classificação, perfil de negócios e gerenciamento de risco empresarial.
A crise financeira de 2007-2008 atingiu duramente as seguradoras. Muitos deles precificaram o risco incorretamente, o que levou as seguradoras a assumirem mais riscos do que eles eram capazes de cobrir com suas reservas. A falta de relatórios adequados, transparência financeira e complacência regulatória levaram os reguladores de seguros a não entenderem como as seguradoras estavam expostas e, portanto, a não monitorarem seu risco de insolvência de maneira adequada.