As ações da Roku, Inc. (ROKU) completaram um padrão de consolidação de um ano e atingiram um pico histórico, preparando o terreno para retornos superiores nos próximos meses. Uma meta de movimento medido perto do nível de $ 300 é certamente “factível” se os investidores se concentrarem exclusivamente no crescimento rápido, mas a empresa continua a sangrar tinta vermelha trimestralmente, apesar de uma oportunidade histórica de construir participação de mercado como resultado do COVID-19 pandemia.
Principais vantagens
- As ações da Roku quebraram após se consolidarem em uma faixa de negociação por um ano.
- A empresa está perdendo dinheiro apesar do rápido crescimento.
- O rompimento produz um preço-alvo de movimento medido próximo a $ 300.
- Um retrocesso para US $ 175 pode oferecer uma oportunidade de compra.
A empresa agora possui mais de 43 milhões de contas ativas, com a grande base instalada suportando taxas de publicidade acima da média. O corte de cabos continua a conquistar participação de mercado da transmissão tradicional em um ritmo rápido e a Roku está perfeitamente posicionada para se beneficiar dessa mudança de paradigma plurianual. A empresa também planeja “explorar” mercados fora da América do Norte em 2021, potencialmente oferecendo um novo fluxo de receita. Mesmo assim, as margens de lucro podem subir ao topo das preocupações dos investidores a qualquer momento.
O consenso de Wall Street mostra menos entusiasmo do que o público investidor, com uma classificação de “Compra moderada” baseada em 14 recomendações de “Compra” e 5 “Manter”. Dois analistas agora recomendam que os acionistas fechem as posições e se afastem. As metas de preço atualmente variam de uma baixa de $ 65 a uma alta de $ 228, enquanto as ações da Roku abriram a sessão de terça-feira apenas $ 25 abaixo da meta de alta. Este posicionamento elevado sugere que mais upgrades serão necessários para sustentar a tendência de alta.
A margem de lucro é um dos índices de lucratividade comumente usados para avaliar o grau em que uma empresa ou atividade comercial ganha dinheiro. Representa a porcentagem das vendas que se transformou em lucros. Simplificando, o valor percentual indica quantos centavos de lucro a empresa gerou para cada dólar de venda.
Roku Daily Chart (2017 – 2020)
:max_bytes(150000):strip_icc()/roku1-46240d09832c4dfcac3365c8f6f31240.jpg)
A empresa abriu o capital em meados da adolescência em setembro de 2017 e entrou em forte tendência de alta, chegando a US $ 50 em dezembro. Ele se estabilizou em uma faixa de negociação em 2018, cobrando mais alta em agosto e alcançando meados de US $ 70 antes de virar uma cauda em um rompimento fracassado que abandonou todos os ganhos registrados desde novembro de 2017. Uma onda de recuperação de 2019 atingiu a alta anterior em março, antes de copo e identificador de fuga dois meses depois.
A tendência de alta fez um progresso constante na alta de setembro de 2019 em $ 176,55, dando lugar a uma ação limitada, seguida por um colapso de fevereiro de 2020 que encontrou suporte em uma baixa de 11 meses em março. O salto subsequente se desenrolou em duas ondas de rally, finalmente completando um retrocesso de 100% no pico do primeiro trimestre em julho. A ação lateral nesse nível completou outro padrão semelhante a uma xícara e uma alça, antes do rompimento do final de setembro.
Perspectiva de curto prazo de Roku
O indicador de distribuição de acumulação de volume em equilíbrio (OBV) pausou na resistência após o rompimento inicial e agora está atingindo uma nova máxima que apóia a tendência de alta. Mesmo assim, a trajetória rasa indica hesitação que poderia resultar em um retrocesso para testar o novo suporte na linha vermelha perto de $ 175. A média móvel exponencial de 50 dias (MME) e o suporte crescente do canal estão ambos direcionados para a mesma vizinhança, sugerindo uma oportunidade de compra de baixo risco se ocorrer uma retração.
Por enquanto, parece que o impulso de alta pode atingir a resistência do canal acima de $ 225 como primeiro alvo, enquanto a profundidade da faixa de negociação de 12 meses gera um alvo de movimento medido próximo a $ 300 quando adicionado ao topo do padrão de consolidação. Mesmo assim, a onda de impulso que alimentou tantos rompimentos durante os meses de verão está agora diminuindo, produzindo uma ação mais equilibrada e bilateral que poderia retardar ou impedir o avanço.
Um preço-alvo é a projeção de um analista do preço futuro de um título. As metas de preço podem se referir a todos os tipos de títulos, desde produtos de investimento complexos a ações e títulos. Ao definir o preço-alvo de uma ação, um analista está tentando determinar quanto vale a ação e onde estará o preço em 12 ou 18 meses.
The Bottom Line
As ações da Roku atingiram um pico histórico com suporte de volume, aumentando as chances de uma tendência de alta sustentada que pode chegar a US $ 300.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.