(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Broadcom Corp. (AVGO) caíram quase 15% desde meados de julho. Em meados de julho, a empresa anunciou que compraria a CA Inc. (CA) por US $ 19 bilhões. Agora há sinais de que a fabricante de chips pode estar prestes a se recuperar em 11% nas próximas semanas, ante seu preço atual de US $ 214,50, com base em análises técnicas. Os operadores de opções também estão apostando na valorização das ações em meados de setembro. (Para mais informações, consulte também: Chipmaker Broadcom não precisa da Apple para se recuperar .)
A empresa deve divulgar seus resultados fiscais do terceiro trimestre em 6 de setembro. Os analistas esperam que a empresa diga que os lucros cresceram quase 17%, para US $ 4,79 por ação, enquanto aumentaram a receita em 13%, para US $ 5,1 bilhões.
Dados AVGO por YCharts
Um salto necessário
O gráfico técnico sugere que as ações da Broadcom podem subir nas semanas que antecedem os resultados. O estoque encontrou um nível estável de suporte técnico em torno de $ 200. Além disso, há uma lacuna no gráfico criado quando as ações despencaram com o anúncio de que a empresa estava comprando a CA. Se a ação procurar preencher a lacuna, as ações podem subir 11%, para US $ 239. (Para obter mais informações, consulte também: 4 principais acionistas da Broadcom .)
Outro sinal positivo é o índice de força relativa (RSI), que começou a apresentar tendência de alta. O RSI afundou em níveis de sobrevenda em meados de julho, caindo bem abaixo de um nível de 30. Mas desde que atingiu esse fundo, o RSI subiu, apesar da ação retestando as baixas anteriores, que é uma divergência de alta. Isso sugere que o momentum de alta agora está começando a retornar às ações. Além disso, os níveis de volume caíram nas últimas semanas, e isso pode mostrar que o número de vendedores no estoque está começando a diminuir.
Apostas de alta
Pelo menos alguns corretores de opções estão apostando que as ações irão subir até o vencimento das opções em 21 de setembro. Os níveis de juros em aberto para as opções de compra de $ 220 aumentaram desde o final de julho e estão atualmente em torno de 6.000 contratos. Um comprador das opções de compra precisaria que a ação subisse para cerca de $ 225, cerca de 5% acima do preço atual, para obter lucro se mantivesse as opções de compra até o vencimento. Alguns corretores estão apostando que as ações sobem até US $ 232, quase 9% mais altas, com base na atividade de compra ao preço de exercício de US $ 230.
Avaliação barata
As ações da Broadcom estão sendo negociadas a 10 vezes as estimativas de lucros de 2019, seu nível mais baixo no ano passado. Isso está bem abaixo da média de 15,6 para as 25 principais ações do ETF iShares PHLX Semiconductor (SOXX).
Dados AVGO PE Ratio (Forward 1y) por YCharts
A mudança no sentimento pode ser um sinal de que os investidores estão se preparando para a empresa apresentar bons resultados trimestrais, ou que as ações estão baratas demais. Seja qual for o motivo, o estoque parece pronto para uma recuperação tão necessária.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.