Estoque da General Electric em resistência após trimestre otimista

As ações da General Electric Company (GE) estão sendo negociadas em alta de mais de 8% no pré-mercado de quarta-feira, depois que o conglomerado superou as expectativas de lucro e receita modestas do terceiro trimestre. As receitas caíram 0,1% ano a ano, com ganhos saudáveis ​​em pedidos orgânicos e energia renovável, enquanto a energia teve um desempenho ruim, registrando uma queda de 30%. A empresa reiterou a orientação para o ano fiscal de 2019, esperando lucro por ação (EPS) de US $ 0,55 a US $ 0,65 para se beneficiar de um ganho de reestruturação de US $ 1,3 bilhão.

A ação subiu para uma alta de dois meses após a notícia, mas ainda está sendo negociada sob resistência perto de US $ 10, gerado por uma quebra de agosto. Esse nível se alinha estreitamente com as médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 semanas e 200 dias, que têm marcado resistência desde um colapso de 2017. É essencial que a ação do preço suba para os dois dígitos durante a sessão regular para melhorar a perspectiva técnica e reduzir o fornecimento de pescadores de fundo e compradores parados em perdas meses e anos após assumirem a exposição.

O interesse de compra melhorou em relação aos níveis desanimadores desde julho, mas os indicadores de volume ainda mostram pouco ou nenhum entusiasmo necessário para que as ações encerrem a tendência de alta de longo prazo e sejam negociadas até a primeira meta em meados da adolescência. Mesmo assim, o relatório de lucros otimista encorajará os investidores marginalizados a darem uma segunda olhada, na esperança de encontrar uma razão para embarcar a um preço excepcionalmente barato na esperança de uma recuperação de vários anos.

GE Long-Term Chart (1990 – 2019)

Uma poderosa tendência de alta registrou ganhos impressionantes ao longo da década de 1990, gerando três divisões durante uma subida de $ 3,07 para o máximo de todos os tempos de agosto de 2000, $ 58,41. A rápida expansão após a queda do comunismo impulsionou o crescimento mundial que beneficiou as principais divisões industriais e financeiras, mas o topo de 2000 advertiu que a tendência de alta não estava imune aos ciclos econômicos que quase levaram a empresa à falência oito anos depois.

As ações caíram cerca de 60% durante o mercado de baixa subsequente, chegando ao fundo do poço perto de US $ 20 em outubro de 2002, e saltou para uma alta em meados da década em US $ 36,30. A fuga de 2007 fez progresso limitado, adicionando menos de quatro pontos antes de virar a cauda em um declínio de 2008 que se acelerou em uma espiral de quase morte durante o colapso econômico. As decisões erradas na divisão da GE Capital foram responsáveis ​​pela queda, que finalmente terminou em US $ 5,51 em março de 2009.

As ações subiram na nova década, entrando em uma onda de recuperação persistente que registrou altas mais altas em 2016, quando a alta estagnou perto do nível de retração de liquidação de Fibonacci de .786 em US $ 30s. Um colapso de 2017 se expandiu para uma queda livre alguns meses depois, gerando uma forte queda em um clímax de vendas de 2018 que terminou a menos de um ponto acima da baixa de 2009. A ação do preço em 2019 ainda não atingiu um padrão de fundo, expondo mínimos ainda mais baixos.

O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2019, depois de passar 20 meses na zona de sobrevenda, mas o sinal falhou em agosto, expondo a fraqueza contínua. Agora está acelerando em direção à zona de sobrevenda, diminuindo as chances de que a ação irá montar uma forte resistência nas médias móveis quebradas por mais do que algumas sessões. Mesmo assim, leituras extremas de sobrevenda em 2018 devem manter o preço flutuando acima da mínima registrada no ano passado, pelo menos por agora.

GE Short-Term Chart (2017 – 2019)

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o pico em 2016 e entrou em uma onda de distribuição agressiva que acelerou para uma baixa de várias décadas no quarto trimestre de 2018. Os pescadores de fundo elevaram o OBV em março de 2019, quando a pressão de venda aumentou controle mais uma vez. Uma série de baixas intermediárias desde então se manteve acima da baixa de 2018, mas não há sinal do poder de compra necessário para encerrar a tendência de baixa de longo prazo.

Um forte impulso de compra acima de $ 10,00 na sessão regular deve ser observado de perto para ver se a ação tem o poder de construir um padrão de base em novo suporte. O volume de compra precisará aumentar substancialmente para sustentar essa defesa, ou o estoque poderia facilmente reverter em uma armadilha de touro que prejudica o sentimento já frágil. Algumas atualizações oportunas ajudariam no processo, mas os analistas de Wall Street estão parados até agora esta manhã.

The Bottom Line

As ações da General Electric se recuperaram em grande resistência no pré-mercado depois que a empresa divulgou um relatório otimista sobre os lucros do terceiro trimestre.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.